W piątek B.Riley zmieniła swoją ocenę akcji Coherent (NYSE:COHR), obniżając ją z "Kupuj" do "Neutralnie", utrzymując jednocześnie cenę docelową na poziomie 86,00 USD. Firma zauważyła, że akcje Coherent znacznie wzrosły, przewyższając zyski indeksu Nasdaq.
Coherent, firma wcześniej wyróżniana za swoją silną pozycję na rynku nadajników-odbiorników AI/centrów danych, odnotowała wzrost akcji o 142% od początku roku w porównaniu do 24% wzrostu indeksu Nasdaq. Ten wzrost przekroczył cenę docelową B.Riley. Sukces Coherent był związany z jej rolą kluczowego dostawcy dla NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA), chociaż NVIDIA nie jest obecnie oceniana przez B.Riley.
Wyniki finansowe firmy były imponujące, z przychodami z produktów 800G rosnącymi do ponad 250 milionów USD w czwartym kwartale z 150 milionów USD w pierwszej połowie 2024 roku. Sprawdzenia branżowe sugerują, że popyt na 800G prawdopodobnie pozostanie silny przez następne dwa do trzech kwartałów.
Mimo pozytywnych perspektyw dla popytu na 800G, najnowsze sprawdzenia B.Riley wskazują na potencjalną zmianę w krajobrazie dostawców NVIDIA. NVIDIA mogła pozyskać nowego dostawcę, Eoptolink, dla swoich produktów 1.6T. Ta sytuacja wprowadza niepewność co do przyszłych alokacji nadajników-odbiorników 1.6T NVIDIA wśród obecnych dostawców, w tym Coherent, Innolight i Fabrinet (NYSE:FN), który posiada ocenę Neutralną i cenę docelową 196 USD, a także nowego uczestnika, Eoptolink.
W innych niedawnych wiadomościach, Coherent Corp. odnotowała 9,1% wzrost przychodów rok do roku w czwartym kwartale, osiągając 1,31 miliarda USD, a skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,61 USD, przekraczając konsensus prognoz. Analitycy Needham utrzymali pozytywne stanowisko wobec firmy, podnosząc cenę docelową do 120 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację kupna. Biznes nadajników-odbiorników AI firmy jest postrzegany jako znaczący czynnik przyczyniający się do perspektyw wzrostu, wraz z poprawą w sektorach OLED i sprzętu kapitałowego dla półprzewodników.
Coherent ogłosiła również istotne zmiany w kierownictwie, w tym mianowanie Sherri Luther na stanowisko CFO i awans obecnego CEO, Jamesa R. Andersona, na stanowisko Prezydenta. Oczekuje się, że te zmiany przyczynią się do dalszego rozwoju strategii finansowej firmy. Dodatkowo, firma podjęła strategiczne kroki w celu zbycia niestrategicznych aktywów, takich jak sprzedaż zakładu produkcyjnego Newton Aycliffe w Wielkiej Brytanii.
Coherent zaprezentowała również zaawansowane moduły nadajników-odbiorników na Europejskiej Konferencji Komunikacji Optycznej, mające na celu zwiększenie prędkości i efektywności transmisji danych. Przewiduje się, że przychody firmy w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025 wyniosą od 1,27 miliarda USD do 1,35 miliarda USD, a skorygowany zysk na akcję ma wynieść od 0,53 USD do 0,69 USD. To niektóre z ostatnich wydarzeń kształtujących trajektorię Coherent Corp.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi obrazowi finansowemu Coherent (NYSE:COHR). Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 15,52 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność na rynku nadajników-odbiorników AI/centrów danych. Imponujący zwrot z ceny Coherent od początku roku na poziomie 134,48% jest zgodny z obserwacją B.Riley dotyczącą znacznego przewyższenia wyników akcji w porównaniu do indeksu Nasdaq.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki Coherent, zauważając "wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku" oraz że akcje "są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum". Te wskazówki potwierdzają uzasadnienie B.Riley dla obniżenia oceny akcji do Neutralnej, ponieważ cena akcji wzrosła powyżej ich ceny docelowej.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że wskaźnik P/E (skorygowany) Coherent za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024 wynosi -66,06, wskazując, że firma nie była rentowna w tym okresie. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro stwierdzającą, że Coherent "nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy".
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Coherent, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.