W poniedziałek Keefe, Bruyette & Woods zrewidował swoje stanowisko w sprawie Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), podnosząc akcje z Market Perform do Outperform i podnosząc cenę docelową do 84,00 USD z poprzednich 76,00 USD.
Decyzja firmy została podjęta po obserwacji wyników Charlesa Schwaba, które były zgodne z szerszym rynkiem, ale pozostawały w tyle za większością jego odpowiedników. Godne uwagi porównania obejmują Interactive Brokers i LPL Financial Holdings, które odnotowały wzrost odpowiednio o 41% i 21%, podczas gdy Robinhood Markets wzrósł o 111%.
Firma wcześniej obniżyła rating Charlesa Schwaba w styczniu, przewidując wyzwania związane z trajektorią przepływów pieniężnych firmy do pierwszej połowy 2024 roku. Przewidywania te w dużej mierze się sprawdziły, wpływając na konsensus szacunków zysków.
Pomimo tych wyzwań firma uważa, że konsensus zysków na akcję (EPS) na 2026 r. może być nadal nieco zbyt wysoki, przy czym ich szacunki są o 5% niższe od konsensusu FactSet i 1% niższe od konsensusu Visible Alpha.
Aktualizacja odzwierciedla zmianę oczekiwań ze względu na rosnące prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej w nadchodzących miesiącach. Firma sugeruje, że te przewidywane obniżki stóp procentowych mogą pozytywnie wpłynąć na przepływy pieniężne Charlesa Schwaba, prowadząc do punktu zwrotnego. W związku z tym Keefe, Bruyette & Woods woli przyjąć mniej taktyczne podejście i opowiada się za podniesieniem do statusu Outperform już teraz, zamiast czekać na dalszy rozwój wydarzeń.
Akcje Charlesa Schwaba wzrosły o 16,8% od połowy stycznia, zgodnie z wynikami całego rynku w tym okresie. Podwyższenie ratingu przez firmę wskazuje na bardziej optymistyczne perspektywy finansowe spółki w najbliższym czasie, zwłaszcza biorąc pod uwagę potencjalny wpływ polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej na działalność Schwaba.
W innych ostatnich wiadomościach Charles Schwab Corp był przedmiotem wielu aktualizacji analityków. Keefe, Bruyette & Woods utrzymał swoją rekomendację Market Perform dla spółki, podkreślając znaczny napływ netto do zakupionych funduszy pieniężnych Schwab. Barclays również utrzymał swoją ocenę Equalweight, uznając zaufanie spółki do utrzymania wzrostu nowych aktywów netto w historycznym zakresie 5-7%, ale zauważył pewne krótkoterminowe wyzwania.
TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj, ale skorygował cenę docelową akcji w dół ze względu na mniej korzystne prognozy finansowe niż przewidywano. Deutsche Bank również obniżył cenę docelową, ale utrzymał rekomendację Kupuj, prognozując znaczące odbicie zysków na akcję dla Schwab w nadchodzących latach.
Tymczasem coroczny test warunków skrajnych przeprowadzony przez Rezerwę Federalną wykazał, że największe amerykańskie banki, w tym Charles Schwab, dysponują kapitałem niezbędnym do przetrwania poważnego spowolnienia gospodarczego. Test warunków skrajnych wykazał, że w poważnym scenariuszu gospodarczym poziomy kapitału wysokiej jakości banków spadłyby do najniższego poziomu 9,9%, co nadal znacznie przekracza wymagane minimum regulacyjne. Charles Schwab odnotował najwyższy współczynnik kapitałowy wynoszący 25,2% w scenariuszu skrajnych warunków.
Wydarzenia te mają miejsce w kontekście niedawnych dyskusji na temat możliwości rozwoju i stabilności finansowej Charlesa Schwaba. Zdolność firmy do przyciągania i utrzymywania napływów netto do zakupionych funduszy pieniężnych sugeruje stabilny trend w zarządzaniu aktywami.
InvestingPro Insights
Ponieważ Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) zyskuje bardziej optymistyczne perspektywy od analityków, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla ich sytuacji finansowej. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 133,82 mld USD i godnym uwagi wskaźniku P / E wynoszącym 27,16 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Charles Schwab wykazuje znaczącą obecność na rynku. Należy jednak zauważyć, że przychody spółki spadły o 12,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co odzwierciedla niektóre z wyzwań wspomnianych przez Keefe, Bruyette & Woods.
InvestingPro Tips podkreśla, że Charles Schwab jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, a także przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 4.03, co może wskazywać na wyższą wycenę w porównaniu z historycznymi średnimi. Pomimo krótkoterminowych zobowiązań przewyższających aktywa płynne, spółka ma solidne doświadczenie w utrzymywaniu wypłat dywidend przez 36 kolejnych lat, co pokazuje jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto analitycy przewidują rentowność w bieżącym roku, popartą wynikami spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w dane finansowe i strategiczną pozycję Charlesa Schwaba dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, oferującą kompleksowy zestaw narzędzi i spostrzeżeń w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.