W poniedziałek BofA Securities utrzymało rekomendację Kupuj dla BioCryst Pharmaceuticals (NASDAQ:BCRX) z niezmienioną ceną docelową 11,00 USD. Analiza firmy nastąpiła po raporcie zysków BioCryst za trzeci kwartał, który wykazał, że sprzedaż leku Orladeyo osiągnęła 116,3 mln USD, przewyższając zarówno prognozę BofA wynoszącą 113,7 mln USD, jak i szacunki konsensusu na poziomie 112,6 mln USD.
Firma odnotowała wzrost liczby formularzy rozpoczęcia leczenia pacjentów w USA o 14,2% rok do roku oraz poprawę wskaźnika płatności za leki do 74,8%, w porównaniu z 74,4% w poprzednim kwartale. Dodatkowo, BioCryst pozyskało 67 nowych lekarzy przepisujących Orladeyo w USA w trzecim kwartale, co stanowi największy wzrost w ciągu ostatnich dwóch lat.
BioCryst doprecyzowało swoją prognozę sprzedaży Orladeyo na cały rok 2024 do zakresu 430-435 mln USD, co jest zbliżone do szacunków BofA wynoszących 432,9 mln USD i zbliża się do górnej granicy wcześniej podanego zakresu 420-435 mln USD. Te wyniki z trzeciego kwartału wzmocniły pewność BofA co do szacunków szczytowej sprzedaży Orladeyo na poziomie 716 mln USD do 2029 roku. Podczas gdy BioCryst dąży do osiągnięcia 800 mln USD szczytowej sprzedaży w USA do 2029 roku, BofA pozostaje ostrożne, wskazując na potrzebę dalszej walidacji, biorąc pod uwagę konkurencyjne otoczenie rynkowe.
Zarząd umniejszył obawy dotyczące potencjalnego wejścia na rynek konkurencyjnego leku donidalorsen firmy IONS, podkreślając unikalny profil doustnego dawkowania Orladeyo. BofA zgadza się z tym, sugerując, że BioCryst może skorzystać, gdy lekarze i pacjenci ponownie ocenią opcje leczenia po wprowadzeniu donidalorsenu.
Ponadto BioCryst przewiduje rozpoznanie około 13 mln USD przychodów z niedawnych kontraktów na Rapivab w 2024 roku, co przyczyni się do łącznej prognozy przychodów w wysokości 443-448 mln USD na ten rok. W świetle tych wydarzeń BofA postrzega raport za trzeci kwartał pozytywnie i uważa obecny spadek ceny akcji BioCryst za dogodny moment dla inwestorów do zaangażowania się w długoterminową narrację firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, BioCryst Pharmaceuticals poczyniło znaczące postępy w różnych obszarach. Firma opublikowała badanie pokazujące, że jej doustny lek na dziedziczny obrzęk naczynioruchowy (HAE), ORLADEYO, doprowadził do znacznego zmniejszenia wykorzystania zasobów opieki zdrowotnej wśród pacjentów w USA. Obejmuje to zmniejszenie liczby hospitalizacji, wizyt na oddziałach ratunkowych i stosowania terapii doraźnych.
BioCryst zabezpieczyło również kontrakt o wartości 69 mln USD od Departamentu Zdrowia i Opieki Społecznej USA na swój lek przeciw grypie, RAPIVAB. Firma rozpoczęła badanie kliniczne fazy 1 dla BCX17725, mającego na celu leczenie zespołu Netherona, rzadkiego zaburzenia genetycznego. Jednak program BCX10013 został przerwany z powodu niewystarczającej aktywności leku.
Firma poinformowała również o silnym popycie na ORLADEYO, co doprowadziło do podniesienia prognozy przychodów na ten rok, które obecnie mają wynieść między 420 mln USD a 435 mln USD. W niedawnym rozwoju wydarzeń BioCryst sfinalizowało umowę z pan-kanadyjskim sojuszem farmaceutycznym w celu włączenia ORLADEYO do publicznych formularzy, rozszerzając dostęp pacjentów w całej Kanadzie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki BioCryst Pharmaceuticals (NASDAQ:BCRX) są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Silne wyniki spółki za trzeci kwartał, szczególnie imponująca sprzedaż Orladeyo, znajdują odzwierciedlenie w solidnym wzroście przychodów. Dane InvestingPro pokazują wzrost przychodów o 24,65% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z jeszcze bardziej imponującym kwartalnym wzrostem przychodów o 32,54% w drugim kwartale 2024 roku.
Mimo pozytywnej trajektorii sprzedaży, wskazówki InvestingPro sugerują, że BioCryst nie będzie rentowne w tym roku, co jest zgodne z obecnym skupieniem firmy na wzroście i ekspansji rynkowej Orladeyo. Potwierdza to również ujemny wskaźnik P/E wynoszący -12,31 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Co ciekawe, wskazówki InvestingPro podkreślają, że BioCryst odnotowało silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy i duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z pozytywnym odbiorem rynkowym ostatnich wyników spółki i utrzymaną rekomendacją Kupuj od BofA. Zwrot z ceny akcji wynoszący 20,09% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i imponujący zwrot 89,44% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy podkreślają ten trend.
Dla inwestorów rozważających długoterminowy potencjał BioCryst, jak sugeruje BofA, warto zauważyć, że InvestingPro wymienia 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat perspektyw firmy. Te dodatkowe wskazówki, dostępne z subskrypcją InvestingPro+, mogą oferować cenny kontekst do oceny przyszłości BioCryst w konkurencyjnym krajobrazie farmaceutycznym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.