W piątek Barclays potwierdziło swoje pozytywne stanowisko wobec Autodesk, Inc. (NASDAQ:ADSK), utrzymując rekomendację "przeważaj" i cel cenowy 310,00 USD. Poparcie to następuje po dwóch istotnych punktach danych dla tej firmy softwarowej.
Po pierwsze, wrześniowy Indeks Bilansów Architektonicznych (ABI) pozostał niezmieniony w ujęciu miesięcznym na poziomie 45,7, przy czym zaległości w budownictwie nieznacznie wzrosły. Ekonomiści wykazali bardziej optymistyczne prognozy dla ABI niż dla zaległości w budownictwie, sugerując potencjalne korzyści dla budownictwa, gdy zaległości architektoniczne zaczną się zmniejszać.
Ponadto dwóch europejskich partnerów Autodesk zgłosiło solidne wyniki, przypisując swój sukces wcześniejszym odnowieniom w oczekiwaniu na zmianę modelu agencyjnego w Europie, która miała miejsce we wrześniu. Mensch und Maschine, reseller Autodesk, podkreślił 60% wzrost rok do roku w segmencie Digitalizacji, głównie dzięki zwiększonej sprzedaży.
Addnode Group, z około jedną czwartą swojej działalności w Amerykach, zgłosiła 5% wzrost rok do roku w dziale zarządzania projektowaniem, lub 27% po uwzględnieniu efektów modelu resellera Autodesk i wahań kursowych.
Analityk zauważył, że ten wzorzec zachowań klientów, z wcześniejszymi odnowieniami przed zmianami modelu, był oczekiwany i obserwowany w innych regionach przechodzących podobne transformacje. Analityk wspomniał również, że trend ten prawdopodobnie znajdzie odzwierciedlenie w Raportowanych Zobowiązaniach Wykonania (RPO) Autodesk i potencjalnie w jego rozliczeniach za trzeci kwartał.
Autodesk jest liderem w oprogramowaniu do projektowania 3D, inżynierii i rozrywki, a te wydarzenia mogą wskazywać na jego ciągłą siłę rynkową i lojalność klientów w obliczu zmian w modelu biznesowym. Następny raport kwartalny firmy może dostarczyć dalszych informacji o tym, jak te czynniki wpływają na wyniki finansowe Autodesk.
W innych niedawnych wiadomościach, Autodesk był przedmiotem uwagi kilku analityków. Firma zgłosiła 2% wzrost przychodów i zysk na akcję w wysokości 2,15 USD za drugi kwartał, wraz z wolnym przepływem pieniężnym w wysokości 203 mln USD.
Te pozytywne wyniki finansowe są związane z udanym przejściem Autodesk na model agencyjny i model bezpośredniego rozliczania klientów w Ameryce Północnej, prowadzącym do prognozowanego 11% wzrostu przychodów w pełnym roku fiskalnym 2025.
Podczas niedawnego wydarzenia Autodesk University, firma zaprezentowała swoje skupienie na technologiach chmurowych i AI, z nowymi produktami i funkcjami związanymi z AI w całej branży. Firmy analityczne, w tym BMO Capital, Mizuho, Citi, BofA Securities i Oppenheimer, zaktualizowały swoje oceny i cele cenowe dla Autodesk.
BMO Capital utrzymało ocenę "neutralna" z celem cenowym 287 USD, Mizuho zachowało ocenę "neutralna" z celem 260 USD, Citi potwierdziło ocenę "kupuj" z celem cenowym 325 USD, BofA Securities podniosło cel cenowy do 325 USD, a Oppenheimer utrzymało ocenę "przewyższaj" z celem cenowym 300 USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne skupienie Autodesk na integracji danych i wzmacnianiu swoich możliwości AI, które mają napędzać przyszły wzrost i innowacje. Inicjatywy AI firmy są jednak nadal w fazie rozwoju i nie są jeszcze gotowe do wprowadzenia na rynek.
Odnotowano również postępy Autodesk w kierunku osiągnięcia celów marży operacyjnej na rok fiskalny 2026 na poziomie 38-40% przed terminem w roku fiskalnym 2025.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa Autodesk, podkreślona w artykule, jest dodatkowo wspierana przez najnowsze dane InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 91,92% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2025 podkreśla jej efektywność operacyjną i siłę cenową na rynku oprogramowania do projektowania 3D. Jest to zgodne z pozytywną prognozą Barclays i solidnymi wynikami zgłoszonymi przez europejskich partnerów Autodesk.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że 11 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując rosnące zaufanie do perspektyw finansowych Autodesk. Ten optymizm odzwierciedla się w wynikach akcji, z silnym 32,06% zwrotem cenowym w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i 42,74% zwrotem w ciągu ostatniego roku.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Autodesk jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 58,42, co wskazuje, że akcje mogą być wyceniane z uwzględnieniem wysokich oczekiwań wzrostu. Ten wskaźnik wyceny powinien być rozważany wraz z silną pozycją rynkową firmy i ostatnimi pozytywnymi wydarzeniami.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla Autodesk, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.