W piątek BMO Capital Markets zaktualizowało wycenę akcji ASGN Inc. (NYSE: ASGN), podnosząc cel cenowy do 96,00 USD z poprzednich 94,00 USD, jednocześnie utrzymując ocenę "Market Perform". Korekta nastąpiła po niedawnym raporcie zysków ASGN, który wykazał skorygowany zysk na akcję (EPS) nieznacznie przekraczający zarówno konsensus, jak i prognozy BMO Capital, głównie dzięki wyższym marżom.
Dział konsultingowy ASGN odnotował zdrowy wzrost rok do roku o 4%, korzystając z łagodniejszych porównań. Jednakże firma nadal doświadczała wyzwań w segmencie Assignment, nie obserwując znaczących zmian w wzorcach wydatków na IT.
Ponadto, działalność w sektorze rządowym federalnym odnotowała niewielki spadek rok do roku, co przypisano jednorazowej opłacie licencyjnej pass-through, która została rozpoznana w trzecim kwartale 2023 roku.
Zarząd firmy skomentował, że ogólnie środowisko rynkowe pozostało względnie niezmienione. Niemniej jednak podkreślili oni pewne obszary poprawy, w tym wzrost w sektorach Komunikacji i Przemysłu (C&I), Technologii, Mediów i Telekomunikacji (TMT), kontraktów rządowych federalnych oraz w sektorze konsultingowym. Na podstawie tych obserwacji i najnowszych wyników finansowych, BMO Capital zrewidowało swoje szacunki i cel cenowy dla ASGN.
ASGN Inc., dostawca usług IT i profesjonalnego zatrudnienia, nawiguje w mieszanym środowisku rynkowym. Ostatnie wyniki finansowe i komentarze zarządu sugerują, że firma stoi w obliczu sektorowych przeciwności, jednocześnie znajdując możliwości wzrostu w niektórych obszarach. Zaktualizowany cel cenowy BMO Capital odzwierciedla niuansowe spojrzenie na perspektywy firmy w tych warunkach.
W innych niedawnych wiadomościach, ASGN Incorporated odnotowało stabilne przychody w wysokości 1,031 miliarda USD za trzeci kwartał 2024 roku, pomimo niewielkiego spadku rok do roku. Skorygowany zysk na akcję firmy za raportowany kwartał przekroczył oczekiwania Wall Street, odzwierciedlając odporność firmy w obliczu trudnego rynku.
Jednakże prognoza na czwarty kwartał wskazuje na potencjalny spadek, co Truist Securities przypisuje opóźnianiu przez klientów znaczących projektów IT ze względu na obecne trudności gospodarcze.
ASGN zdołało zwiększyć skorygowaną marżę EBITDA do 11,3% oraz marżę brutto, odzwierciedlając wzrost w wysokowartościowym konsultingu IT. Firma prognozuje przychody między 990 milionów a 1,01 miliarda USD na czwarty kwartał 2024 roku, z oczekiwanym zyskiem netto między 39,2 miliona a 42,1 miliona USD. Przychody z komercyjnego konsultingu wzrosły o 3,9% rok do roku, podczas gdy przychody segmentu rządowego federalnego spadły o 6,6% rok do roku.
Pomimo niższych prognoz na czwarty kwartał, Truist Securities przewiduje bardziej korzystny krajobraz popytu w 2025 roku. Ten optymizm jest związany z trwającymi obniżkami stóp procentowych i nadchodzącą jasnością po zbliżających się wyborach. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dla ASGN, które pozostaje optymistyczne co do przyszłego wzrostu wydatków na IT, szczególnie w sektorach AI/ML.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę BMO Capital dotyczącą ASGN Inc., najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkową perspektywę na pozycję finansową i wyniki rynkowe firmy. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w trzecim kwartale 2024 roku, ASGN odnotowało przychody w wysokości 4,19 miliarda USD, ze stopą wzrostu przychodów -7,47%. Jest to zgodne z wyzwaniami wspomnianymi w artykule, szczególnie w segmencie Assignment.
Pomimo tych przeciwności, ASGN utrzymuje wskaźnik P/E na poziomie 23,5, sugerując, że inwestorzy nadal wyceniają potencjał przyszłego wzrostu. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 4,24 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze usług IT i profesjonalnego zatrudnienia.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co można postrzegać jako wyraz zaufania w przyszłe perspektywy firmy. Jest to zgodne z wspomnianymi w artykule obszarami poprawy zauważonymi przez zarząd. Ponadto, wycena ASGN implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co może zapewnić firmie elastyczność finansową w nawigowaniu obecnego środowiska rynkowego.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla ASGN, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów chcących głębiej zbadać perspektywy firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.