W poniedziałek firma CLSA rozpoczęła analizę akcji Alchip Technologies Ltd (3661:TT), spółki z branży półprzewodników, nadając im rekomendację "Outperform" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 2 900 NT$. Decyzja ta została podjęta pomimo znaczącego spadku ceny akcji Alchip, która obniżyła się o 58% od swojego szczytu z powodu rosnących obaw o perspektywy wzrostu spółki w nadchodzącym roku.
Przewiduje się, że Alchip doświadczy spadku sprzedaży o 14% w 2025 roku, co przypisuje się obniżeniu prognoz sprzedaży przez Habana Labs należące do Intela. Jednakże CLSA prognozuje odbicie w 2026 roku wraz z rozwojem nowych projektów. Firma postrzega obecne spowolnienie sprzedaży Intela jako okazję dla inwestorów do wejścia na rynek przy zresetowanych oczekiwaniach.
CLSA utrzymuje pozytywne perspektywy długoterminowe dla Alchip, wskazując na niezmienione i kluczowe czynniki przyszłego wzrostu, takie jak zaangażowanie spółki w układy ASIC do sztucznej inteligencji oraz partnerstwo z Amazon. CLSA prognozuje skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) zysku na akcję (EPS) Alchip na poziomie 29% w okresie od 2024 do 2026 roku.
Rekomendacja "Outperform" i cena docelowa 2 900 NT$ opierają się na mnożniku 30x prognozowanych zysków spółki od trzeciego kwartału 2025 do drugiego kwartału 2026 roku. Rozpoczęcie analizy przez CLSA odzwierciedla zaufanie do zdolności Alchip do przezwyciężenia krótkoterminowych wyzwań i wykorzystania swoich strategicznych inicjatyw w branży półprzewodników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.