We wtorek Wolfe Research wyraziło sceptycyzm co do zdolności Intel Corporation (NASDAQ:INTC) do utrzymania statusu zintegrowanego producenta urządzeń (IDM). Firma wskazała na kilka wyzwań stojących przed gigantem technologicznym, w tym nasilającą się konkurencję i warunki rynkowe. Według danych InvestingPro, kluczowy konkurent AMD (NASDAQ:AMD) wykazał niezwykłą odporność, osiągając 9,88% wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Analiza Wolfe podkreśliła, że choć Intel może skorzystać z potencjalnego cyklu odświeżania komputerów PC z systemem Windows 10 w drugiej połowie 2025 roku, nie wszyscy są optymistycznie nastawieni do tej perspektywy. Firma przyznała, że niska liczba komputerów PC Intela w porównaniu z Qualcomm (NASDAQ:QCOM) daje przewagę konkurencyjną, ale wejście NVIDIA (NASDAQ:NVDA) na rynek prawdopodobnie negatywnie wpłynie na nastroje inwestorów.
Perspektywy dla biznesu serwerowego Intela pozostają ponure, według Wolfe, z oczekiwaniami jedynie niskiego jednocyfrowego wzrostu rynku. Firma przewiduje również dalszą utratę udziału w rynku na rzecz Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), które było potężnym konkurentem w przestrzeni serwerowej. Silna pozycja finansowa AMD jest widoczna w jej zdrowym wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 2,5 oraz solidnej marży zysku brutto na poziomie 52,12%.
Głównym zmartwieniem Wolfe dla Intela jest jego zdolność do działania jako IDM, biorąc pod uwagę obecną skalę jego operacji. Firma zasugerowała, że potencjalne poszukiwanie pomocy ze strony Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE:TSM) przez Intela mogłoby być bardzo trudne, co dodatkowo komplikuje pozycję Intela w branży.
Aby uzyskać głębszy wgląd w dynamikę branży półprzewodników i kompleksową analizę tych firm, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do szczegółowych raportów Pro Research za pośrednictwem InvestingPro, obejmujących ponad 1 400 amerykańskich akcji z analizą ekspertów i praktycznymi informacjami.
W innych ostatnich wiadomościach, Advanced Micro Devices (AMD) było przedmiotem różnych wydarzeń. BofA Securities obniżyło ocenę AMD z "Kupuj" do "Neutralna" ze względu na obawy o zwiększoną konkurencję w sektorze sztucznej inteligencji (AI) i potencjalne wahania sprzedaży procesorów PC.
Wolfe Research również wyraziło obawy dotyczące nadchodzącego raportu zysków AMD w styczniu, sugerując trudną drogę przed firmą. Tymczasem CFO AMD, Jean Hu, podkreślił wzrost udziału firmy w rynku procesorów serwerowych i PC podczas niedawnej konferencji.
Broadcom odnotował znaczący 220% roczny wzrost przychodów z AI, napędzany głównie popytem na swoje niestandardowe chipy AI. Ten wzrost pozytywnie wpłynął na sektor półprzewodników i doprowadził do korekt celu cenowego Broadcom przez analityków z Morgan Stanley. Jednak Raymond James utrzymał ocenę Market Perform dla Broadcom, wyrażając ostrożność co do długoterminowych szacunków udziału w rynku i SAM.
AMD, wraz z Nvidia Corp. i Intel Capital, zainwestowało w Ayar Labs Inc., firmę innowacyjną w technologii optycznego transferu danych. Ten ruch wskazuje na strategiczne przesunięcie w kierunku bardziej efektywnego przetwarzania AI.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.