Utrzymanie oceny akcji Core & Main na poziomie Neutralnym, prognoza EBITDA na rok obrotowy 2024 podniesiona do 915-935 mln USD

EdytorAhmed Abdulazez Abdulkadir
Opublikowano 04.12.2024, 14:20
CNM
-

W środę Goldman Sachs utrzymał neutralne stanowisko wobec Core & Main Inc. (NYSE:CNM) z niezmienioną ceną docelową 57,00 USD. Firma doceniła silne wyniki spółki w trzecim kwartale 2024 roku, zauważając, że skorygowana EBITDA w wysokości 277 milionów USD przekroczyła o 6% konsensus danych Visible Alpha.

Pozytywne rezultaty przypisano sprzedaży, która przewyższyła oczekiwania o 4%, wspieranej przez działania w zakresie fuzji i przejęć, które przyczyniły się do 9% wzrostu, wraz z około 4% wzrostem wolumenów. Czynniki te pomogły zrównoważyć niewielki spadek cen, który według Goldman Sachs wyniósł około 1,5%, co jest zgodne z ich prognozami.

Marże brutto Core & Main wyniosły 26,6%, co odpowiada prognozom konsensusu, podczas gdy marże EBITDA osiągnęły 13,6%, przekraczając oczekiwania. W odpowiedzi na te solidne wyniki trzeciego kwartału, Core & Main zrewidowało swoją prognozę EBITDA na cały rok obrotowy 2024 do zakresu od 915 milionów do 935 milionów USD, w górę od poprzedniej prognozy 900-930 milionów USD. Goldman Sachs uważa tę zaktualizowaną prognozę za rozsądną, szczególnie w świetle niedawnych przejęć w kwartale i silnych wyników trzeciego kwartału.

Patrząc w przyszłość na rok obrotowy 2025, zarząd Core & Main nakreślił strategię osiągnięcia wzrostu o 2-4% powyżej rynku, z czego około 2% tego wzrostu ma pochodzić z obecnych fuzji i przejęć. Ponadto przewidują oni wzrost marż EBITDA o 30-50 punktów bazowych. Według obliczeń Goldman Sachs, może to oznaczać EBITDA w przedziale od około 950 milionów do 1 020 milionów USD na rok obrotowy 2025, przy czym ich własna szacunkowa wartość wynosi 975 milionów USD.

Cena docelowa 57 USD ustalona przez Goldman Sachs dla Core & Main przekłada się na szacunkową rentowność wolnych przepływów pieniężnych na poziomie około 6,0% na rok obrotowy kończący się w styczniu 2026 roku. Ten cel odzwierciedla oczekiwania firmy inwestycyjnej oparte na prognozach finansowych i wynikach rynkowych Core & Main.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.