W środę cena docelowa dla Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), wiodącej firmy zarządzającej tożsamością o kapitalizacji rynkowej 13,88 miliarda dolarów, została podniesiona do 90,00 dolarów z poprzedniego poziomu 75,00 dolarów, przy utrzymaniu neutralnej oceny akcji.
DA Davidson wskazało na silne wyniki finansowe spółki w trzecim kwartale fiskalnym jako główny powód korekty ceny docelowej. Według analizy InvestingPro, Okta wydaje się niedowartościowana na podstawie oceny Wartości Godziwej, z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 75,8%.
Firma odnotowała stały wzrost rok do roku w Bieżących Pozostałych Zobowiązaniach Wykonawczych (CRPOs) o 13%, co przewyższyło prognozowany wzrost o 9%. Wynik ten stanowił kontynuację trendu z poprzedniego kwartału, uzupełniając ogólny wzrost przychodów firmy o 18,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednakże prognoza na czwarty kwartał fiskalny dla CRPOs jest zgodna z oczekiwaniami rynku, wskazując na 9% wzrost rok do roku.
Mimo pozytywnego wzrostu CRPOs, liczba nowych klientów Okta była zauważalnie słaba, a Wskaźnik Utrzymania Klientów Netto (DBNRR) spadł do 108%. Analityk przewiduje dalszy spadek DBNRR w nadchodzącym czwartym kwartale fiskalnym. Patrząc w przyszłość, wstępna prognoza wzrostu na rok fiskalny 2026 sugeruje 7% wzrost rok do roku, co jest poniżej konsensusu rynkowego wynoszącego 10%.
Komentarz analityka podkreślił, że choć prognozy Okta pozostają konserwatywne, oczekuje się, że skala przyszłych pozytywnych zaskoczeń finansowych zmniejszy się. Wynika to częściowo z faktu, że zarząd dostosowuje swoje prognozy, nie uwzględniając już dodatkowej ostrożności związanej z naruszeniem bezpieczeństwa, które miało miejsce w październiku 2023 roku.
Raport zakończył się oczekiwaniem dalszego spowolnienia wzrostu, potencjalnie stabilizując się w wysokim jednocyfrowym przedziale. Mimo pozytywnych krótkoterminowych wyników, DA Davidson utrzymuje neutralne stanowisko wobec akcji Okta, odzwierciedlając ostrożne podejście do trajektorii wzrostu firmy. Nowa cena docelowa 90 dolarów uwzględnia te rozważania.
Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową Okta (obecnie ocenianą jako DOBRA przez InvestingPro) i dostęp do 7 dodatkowych ekskluzywnych ProTips, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym Raportem Pro Research dostępnym na platformie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.