W środę H.C. Wainwright skorygował prognozę finansową dla Coherus Biosciences (NASDAQ:CHRS), obniżając cel cenowy do 7,00 USD z poprzednich 12,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Według danych InvestingPro, akcje obecnie są notowane po 1,71 USD, a cele analityków wahają się od 1,50 USD do 12,00 USD, odzwierciedlając zróżnicowane opinie rynkowe.
Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 197 milionów USD, a ostatnie notowania wykazują znaczący impet - wzrost o ponad 35% w ciągu ostatniego tygodnia. Rewizja następuje po strategicznym posunięciu Coherus Biosciences, polegającym na zbyciu franczyzy Udenyca za około 483,4 miliona USD w formie płatności gotówkowej z góry. Ta transakcja umożliwia firmie biotechnologicznej znaczne zmniejszenie zadłużenia, które było istotnym problemem dla inwestorów.
Analiza InvestingPro podkreśla ten problem, wykazując całkowite zadłużenie w wysokości 269,88 miliona USD i niepokojący wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową Coherus i szczegółową analizę zadłużenia, inwestorzy mogą skorzystać z kompleksowego Raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Sprzedaż Udenyca, biopodobnego leku do Neulasta stosowanego w zapobieganiu infekcjom u pacjentów z rakiem, oznacza zmianę w strategii biznesowej Coherus Biosciences. Mimo osiągnięcia 28% udziału w rynku w trzecim kwartale i zajęcia drugiej pozycji na rynku pegfilgrastymu, firma uznała przewagę konkurencyjną większych podmiotów, które mają skalę i szersze portfolio leków biopodobnych. W konsekwencji Coherus zdecydował się skoncentrować swoje wysiłki na portfolio immuno-onkologicznym, szczególnie na leku Loqtorzi.
Skupienie się na Loqtorzi następuje w momencie, gdy lek zyskał znaczenie w wytycznych National Comprehensive Cancer Network (NCCN). Loqtorzi jest teraz preferowanym schematem w połączeniu z chemioterapią w leczeniu pierwszej linii zaawansowanego raka nosogardzieli (NPC), spychając monoterapię chemioterapią i inne inhibitory PD-1 stosowane poza wskazaniami do statusu niepreferowanych. Firma przewiduje jednak, że pełny wpływ tej aktualizacji nie zmaterializuje się do drugiej połowy pierwszego półrocza 2025 roku ze względu na czas potrzebny szpitalom na rewizję protokołów leczenia.
Oprócz strategicznego przefokusowania, Coherus Biosciences planuje zintensyfikować swoje inicjatywy edukacyjne, aby przyspieszyć adopcję Loqtorzi na rynku. Firma dąży również do rozwoju dwóch kandydatów na leki przeznaczone do kombinacji z Loqtorzi dla nowych wskazań. Ponadto Coherus aktywnie poszukuje dodatkowych partnerstw zewnętrznych w celu rozszerzenia wskazań dla Loqtorzi i spodziewa się ogłosić nowe programy kombinacyjne dla Loqtorzi w 2025 roku.
W świetle umowy dotyczącej Udenyca, H.C. Wainwright usunął Udenyca ze swojego modelu finansowego dla Coherus Biosciences, co doprowadziło do korekty celu cenowego. Sprzedaż franczyzy Udenyca jest postrzegana jako kluczowy krok w rozwiązaniu problemów zadłużeniowych firmy i przefokusowaniu strategii biznesowej na portfolio immuno-onkologiczne.
Pomimo trudnych wyników finansowych, w tym ujemnej EBITDA wynoszącej -116,92 miliona USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, firma wykazała silny wzrost przychodów o 44,19%. Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 8 dodatkowych kluczowych informacji o CHRS, w tym szczegółowej analizy perspektyw wzrostu i wskaźników kondycji finansowej, które obecnie pokazują ogólną ocenę "DOBRA" pomimo wyzwań operacyjnych.
W innych ostatnich wiadomościach, Coherus BioSciences zawarł znaczącą umowę z Intas Pharmaceuticals, sprzedając swoją franczyzę UDENYCA za kwotę do 558,4 miliona USD. Obejmuje to początkową płatność gotówkową w wysokości 483,4 miliona USD oraz dwie dodatkowe płatności milestone'owe związane ze sprzedażą netto, każda o wartości 37,5 miliona USD. Wpływy z tej transakcji zostaną wykorzystane przez Coherus do spłaty zobowiązań finansowych, w tym pełnej spłaty obligacji zamiennych zapadających w kwietniu 2026 roku, oraz do eliminacji niektórych zobowiązań licencyjnych związanych z UDENYCA.
Zbycie jest zgodne ze strategiczną decyzją Coherus o skoncentrowaniu się na programach immuno-onkologicznych, w tym zatwierdzonym przez FDA inhibitorze PD-1 LOQTORZI® i innych kluczowych programach kombinacyjnych. Analityk Citi skomentował, że sprzedaż przekroczyła oczekiwania zarówno pod względem wyceny, jak i terminów, zauważając, że usuwa ona finansowe obciążenie i umożliwia Coherus przyspieszenie badań i rozwoju w obszarze immuno-onkologii.
Są to ostatnie wydarzenia dla Coherus BioSciences, a firma przygotowuje się do aktualizacji swoich prognoz finansowych dotyczących sprzedaży w IV kwartale 2024 roku i stanu gotówki w I kwartale 2025 roku na początku stycznia 2025 roku. Wskazała, że jej obecne prognozy gotówki po zamknięciu transakcji są wystarczające do utrzymania działalności przez ponad dwa lata. Ten harmonogram wykracza poza znaczące oczekiwane odczyty danych zaplanowane na 2026 rok.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.