W czwartek UBS ponownie wydało rekomendację "Sprzedaj" z ceną docelową 1,15 GBP dla BT Group Plc. (BT/A:LN) (NYSE:BT), wskazując na potencjalne ryzyko prawne jako powód do obaw. Obecnie akcje są notowane po 1,58 USD przy wskaźniku P/E wynoszącym 7,44. Analiza InvestingPro wskazuje, że akcje są wycenione sprawiedliwie. Firma telekomunikacyjna jest obecnie zaangażowana w pozew zbiorowy, w którym dochodzi się odszkodowania w wysokości do 1,3 mld GBP za rzekome historyczne zawyżanie cen na liniach tylko głosowych.
W marcu 2024 roku Trybunał Apelacyjny ds. Konkurencji (CAT) przeprowadził przesłuchanie w sprawie, a orzeczenie spodziewane jest w pierwszym kwartale 2025 roku. Wcześniejsze dochodzenie Ofcom, brytyjskiego regulatora komunikacji, w sprawie praktyk cenowych BT zwiększyło niepewność co do potencjalnej odpowiedzialności firmy. Mimo tych wyzwań, dane InvestingPro pokazują, że BT utrzymuje DOBRY ogólny wskaźnik kondycji finansowej na poziomie 2,63, ze szczególnie silnymi wynikami w zakresie wskaźników rentowności.
Według UBS, wynik pozwu może znacząco wpłynąć na kapitalizację rynkową BT Group, przy czym dochodzone odszkodowanie stanowi około 8,4% jej wartości. Firma sugeruje, że cena akcji BT nie w pełni odzwierciedla ryzyko związane z pozwem, ale przyznaje, że negatywny wynik mógłby zwrócić większą uwagę na inne toczące się postępowania sądowe.
Ponadto BT stoi w obliczu kolejnego roszczenia o wartości około 1,1 mld GBP, co stanowi około 7,1% jego kapitalizacji rynkowej. Sprawa ta dotyczy klientów, którzy rzekomo byli obciążani zbyt wysokimi opłatami po wygaśnięciu ich łączonej umowy na telefon i abonament, ale nadal płacili tę samą kwotę, mimo że spłacili już telefon. Ten pozew, który dotyczy wszystkich głównych operatorów sieci w Wielkiej Brytanii, ma mieć kolejną rozprawę w marcu 2025 roku.
Analityk UBS podkreśla, że niedawna ugoda Mastercard w jednym z pierwszych w Wielkiej Brytanii zbiorowych pozwów grupowych może zwiększyć uwagę na toczące się wyzwania prawne BT. W miarę jak branża telekomunikacyjna staje się przedmiotem kontroli, implikacje finansowe dla BT Group mogą stać się punktem centralnym dla inwestorów i obserwatorów rynku.
W innych ostatnich wiadomościach, BT Group Plc doświadczyło kilku znaczących zmian.
Firma otrzymała podwyższenie oceny od Redburn-Atlantic, zmieniając rating akcji z Neutralnego na Kupuj. Nowa cena docelowa została ustalona na poziomie 2,30 GBP, co wskazuje na pozytywne perspektywy przyszłych wyników firmy. Podwyższenie oceny następuje w czasie, gdy główni konkurenci BT Group borykają się z trudnościami finansowymi, podczas gdy BT Group rozszerza swoją sieć światłowodową, co ma działać na jego korzyść.
Redburn-Atlantic przewiduje, że BT Group wejdzie w fazę poprawy przepływów pieniężnych i zysków, uzupełnioną znacznymi redukcjami kosztów. Goldman Sachs utrzymał swoje poparcie dla firmy z rekomendacją Conviction Buy i ceną docelową 2,90 GBP, mimo potencjalnej konkurencji ze strony nowego partnerstwa w zakresie szerokopasmowego internetu światłowodowego między Sky a CityFibre.
Umowa Bharti Global o nabyciu 24,5% udziałów w BT Group od Altice UK została pozytywnie oceniona przez Citi. Oczekuje się, że przejęcie złagodzi natychmiastowe obawy rynku dotyczące struktury własnościowej BT Group. Tymczasem Citi potwierdziło swoją rekomendację "Kupuj" dla akcji BT Group, mimo przewidywanego krótkoterminowego spadku EBITDA. Jednakże w drugiej połowie roku prognozuje się poprawę trendów EBITDA, ponieważ BT Group korzysta ze swojego programu efektywności kosztowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.