W czwartek firma Susquehanna utrzymała pozytywne stanowisko wobec NVIDIA (NASDAQ:NVDA), podnosząc cenę docelową akcji spółki ze 160,00 do 180,00. Firma przewiduje silne wyniki w nadchodzącym raporcie finansowym zaplanowanym na 20 listopada, opierając się na bieżących analizach dotyczących produktów NVIDIA H100/H200 oraz wczesnych etapów produktów Blackwell. Susquehanna spodziewa się, że te produkty pozostaną na dobrej ścieżce, choć przyznaje, że wprowadzenie nowych produktów może spowodować pewne wahania marż i potencjalnych poziomów rozwodnienia.
Analityk wskazał na utrzymujący się popyt w sektorach centrów danych (DC) i sztucznej inteligencji (AI) jako kluczowy czynnik napędzający wzrost NVIDIA. Popyt ten jest wzmacniany przez zwiększone plany wydatków kapitałowych głównych firm hiperskalowych, takich jak Meta i Amazon. Ponadto, oczekuje się, że znaczące zakupy GPU będą kontynuowane w drugiej połowie roku, co potwierdza oświadczenie firmy xAI o nabyciu klastra 100 000 jednostek H100 w zaledwie 19 dni.
Przychody NVIDIA z sektora Enterprise and Consumer Internet, które stanowiły ponad 50% przychodów firmy z centrów danych w ostatnim kwartale, wraz z inicjatywami Sovereign AI, prawdopodobnie dodatkowo napędzą popyt na ich produkty. Jeśli chodzi o podaż, NVIDIA odnotowała poprawę, a raporty potwierdzają krótsze terminy realizacji i obniżone ceny na rynku wtórnym dla GPU Hopper. Sugeruje to, że choć sytuacja podażowa się poprawia, ogólny wpływ na wyniki firmy jest złożony.
Oczekuje się, że nadchodzący raport finansowy dostarczy jaśniejszego obrazu kondycji finansowej NVIDIA i wpływu nowych linii produktów na rentowność firmy. Inwestorzy i obserwatorzy branży będą uważnie przyglądać się szczegółom ujawnionym 20 listopada, aby ocenić trajektorię firmy w obliczu zmieniających się wymagań rynkowych i dynamiki łańcucha dostaw.
W innych niedawnych wiadomościach, Nvidia Corporation i SoftBank Corp poczyniły znaczące postępy w sektorze technologicznym, z powodzeniem uruchamiając pierwszą na świecie połączoną sieć telekomunikacyjną sztucznej inteligencji (AI) i 5G. Ta sieć 5G napędzana AI, znana jako sieć dostępu radiowego sztucznej inteligencji (AI-RAN), może jednocześnie obsługiwać obciążenia AI i 5G. To rozwiązanie ma potencjalne zastosowania w różnych sektorach, w tym w pojazdach autonomicznych i kontroli robotów.
W powiązanym rozwoju wydarzeń, Amazon Web Services (AWS) ogłosił strategiczny ruch mający na celu zwiększenie swojej obecności w sektorze AI, oferując badaczom 110 milionów dolarów w postaci darmowej mocy obliczeniowej. Inicjatywa ma na celu promowanie wykorzystania Trainium, niestandardowego chipu AI AWS, który konkuruje z ofertami Nvidia i innych gigantów technologicznych.
W sektorze półprzewodników analitycy Citi przewidują odbicie i sugerują, że może to być odpowiedni moment na inwestycje. Firma nadała ocenę "kupuj" kilku spółkom z tego sektora, w tym Nvidia. Texas Instruments, inna firma półprzewodnikowa, odnotowała 9% sekwencyjny wzrost przychodów do 4,2 miliarda dolarów w swoim raporcie finansowym za III kwartał 2024 roku.
Redburn-Atlantic rozpoczął analizę akcji Nvidia z oceną "kupuj", odzwierciedlając pozytywne perspektywy dla możliwości firmy w dziedzinie przyspieszonego przetwarzania, szczególnie dla obciążeń AI. Inni analitycy również utrzymali pozytywne oceny dla Nvidia, a Mizuho i UBS podniosły cele cenowe, przewidując znaczący wzrost przychodów firmy z segmentu Data Center.
Spostrzeżenia InvestingPro
Imponujące wyniki finansowe NVIDIA są zgodne z pozytywną perspektywą Susquehanna. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów NVIDIA wynosi oszałamiające 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z kwartalnym wzrostem o 122,4% w II kwartale 2025 roku. Ten solidny wzrost potwierdza oczekiwania analityków co do silnych wyników w nadchodzącym raporcie finansowym.
Marża zysku brutto firmy na poziomie 75,98% podkreśla jej efektywność w produkcji, co jest kluczowe w obliczu przewidywanego popytu na produkty H100/H200 i Blackwell. Wskazówka InvestingPro podkreśla "imponujące marże zysku brutto" NVIDIA, wskazując na zdolność firmy do utrzymania rentowności nawet w miarę zwiększania produkcji w celu zaspokojenia rosnącego popytu.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że NVIDIA "handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", z obecnym wskaźnikiem P/E na poziomie 68,42. Sugeruje to, że pomimo niedawnego podniesienia ceny docelowej, może nadal istnieć przestrzeń do wzrostu ceny akcji NVIDIA, szczególnie jeśli firma spełni lub przekroczy oczekiwania w swoim listopadowym raporcie finansowym.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 20 dodatkowych wskazówek dotyczących NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.