W środę Roth/MKM potwierdziło swoją rekomendację "Kupuj" dla First Solar (NASDAQ:FSLR), utrzymując cenę docelową 280,00 USD za akcję tej firmy z sektora energii słonecznej. Według danych InvestingPro, spółka obecnie notowana jest po 201,69 USD, a cele analityków wahają się od 190 do 360 USD. First Solar wydaje się niedowartościowane na podstawie analizy Wartości Godziwej InvestingPro, jednocześnie utrzymując silną kondycję finansową z ogólną oceną "ŚWIETNA". Analityk firmy zauważył, że chociaż wstępne marże celne na produkty solarne często maleją w końcowej ocenie, w tym przypadku może być inaczej.
Analityk podkreślił, że oczekuje się, iż końcowe marże celne pozostaną niezmienione ze względu na potrzebę dalszej weryfikacji uczestniczących firm zagranicznych i rządów. Dodatkowo, stanowisko nadchodzącej administracji Trumpa, która prawdopodobnie będzie kontynuować egzekwowanie środków handlowych wobec firm należących do Chińczyków, może wpłynąć na ten wynik.
Oświadczenie analityka podkreśliło trwające dochodzenia handlowe dotyczące ceł antydumpingowych i wyrównawczych (AD/CVD) oraz ich potencjalny wpływ na First Solar. Cła AD/CVD w ramach Solar Energy Act (SEA) są częścią polityki handlowej nakładającej opłaty na import zagraniczny, który uważany jest za wyceniony poniżej wartości godziwej rynkowej lub korzystający z nieuczciwych dotacji.
Obecna sytuacja sugeruje, że Departament Handlu USA może utrzymać marże celne na stałym poziomie, zamiast je obniżać, jak to miało miejsce w przeszłości. Taki scenariusz jest postrzegany jako przyrostowo pozytywny dla First Solar, ponieważ potencjalnie może zmniejszyć konkurencję ze strony zagranicznych producentów produktów solarnych, szczególnie tych należących do chińskich podmiotów.
Silna pozycja rynkowa firmy odzwierciedla się w imponującej marży brutto na poziomie 46,54% i wzroście przychodów o 21,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 8 dodatkowych kluczowych informacji na temat pozycji konkurencyjnej i siły finansowej First Solar za pośrednictwem kompleksowego raportu Pro Research dostępnego na platformie.
Komentarze analityka pojawiają się w szerszym kontekście napięć handlowych i egzekwowania polityki w sektorze energii słonecznej. Jest to szczególnie istotne, ponieważ rząd USA koncentruje się na wzmacnianiu produkcji krajowej i ograniczaniu wpływu dotowanego importu, który może podważać pozycję lokalnych firm.
First Solar, jako wiodąca amerykańska firma technologii solarnej, może skorzystać na takich politykach handlowych. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 21,59 mld USD i zdrowym wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 2,14, firma działa z pozycji siły finansowej. Utrzymana cena docelowa 280,00 USD odzwierciedla zaufanie do wyników firmy i potencjalnych korzyści, jakie może ona uzyskać w obecnym środowisku handlowym.
W innych ostatnich wiadomościach, First Solar było w centrum kilku znaczących wydarzeń. Wstępne pozytywne ustalenia Departamentu Handlu USA w dochodzeniach dotyczących ceł antydumpingowych doprowadziły do podniesienia ceny docelowej spółki przez Piper Sandler i RBC Capital. Ustalenia te dotyczą importu paneli słonecznych z krajów Azji Południowo-Wschodniej, co potencjalnie może podnieść ceny konkurencyjnych producentów, korzystnie wpływając na First Solar.
Piper Sandler podniósł cenę docelową dla First Solar do 250 USD z 210 USD, utrzymując ocenę Overweight. Firma zauważyła, że cła mogą pozytywnie wpłynąć na zamówienia First Solar zarówno pod względem wolumenu, jak i ceny w 2025 roku. RBC Capital potwierdziło ocenę Outperform i cenę docelową 315 USD dla First Solar, stwierdzając, że znaczące stawki dumpingowe ustalone dla kluczowych importerów powinny wspierać ceny w USA i mogą prowadzić do przesunięcia w kierunku produkcji w Stanach Zjednoczonych.
First Solar ujawniło również swoje wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku, wykazując rekordowe poziomy produkcji i znaczący portfel zamówień, pomimo wyzwań operacyjnych i konkurencji rynkowej. Zysk na akcję firmy wyniósł 2,91 USD, mimo 50 mln USD obciążenia gwarancyjnego dla produktów Serii 7. Jednakże, ze względu na wyzwania operacyjne i warunki rynkowe, First Solar zrewidowało swoje prognozy sprzedaży netto na 2024 rok do poziomu 4,1-4,25 mld USD.
Ponadto, całkowity portfel zamówień First Solar osiągnął 73,3 gigawatów, z kontraktami sięgającymi 2030 roku, a nowy zakład produkcyjny o wartości 1,1 mld USD w Alabamie ma przyczynić się do osiągnięcia celu produkcyjnego w USA na poziomie 14 gigawatów do 2026 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.