W środę Citi utrzymało pozytywne perspektywy dla Burlington Stores (NYSE:BURL), podnosząc cenę docelową do 344 USD z poprzednich 313 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po opublikowaniu wyników spółki za trzeci kwartał, które według Citi były negatywnie dotknięte warunkami pogodowymi, ale nadal odzwierciedlają solidny podstawowy biznes.
Analityk Citi zauważył, że porównywalna sprzedaż w sklepach Burlington (comps) wzrosłaby o 5%, z wyłączeniem wpływu kategorii ciepłej pogody i niedawnego huraganu, w przeciwieństwie do zgłoszonego wzrostu o 1%. Początek czwartego kwartału jest obiecujący, ze sprzedażą przekraczającą oczekiwania firmy, choć konkretne liczby nie zostały ujawnione.
Pomimo skromnego wzrostu porównywalnej sprzedaży, marże w trzecim kwartale były lepsze niż oczekiwano. Analityk przewiduje, że marże nadal będą źródłem wzrostu dla Burlington. Dodatkowo, otwarcia nowych sklepów przekraczają oczekiwania, a strategia firmy polegająca na wzbogacaniu asortymentu o lepsze i najlepsze marki nie wydaje się wywierać znaczącej presji na marże. To podejście kontrastuje z konkurencyjnym Ross Stores (ROST), który sygnalizował obawy o marże, i wydaje się stymulować sprzedaż wśród klientów poszukujących wartości.
Raport podkreślił również, że Burlington jest w silnej pozycji przed sezonem świątecznym i prawdopodobnie przekroczy swoje prognozy na czwarty kwartał. Patrząc w przyszłość, Citi uważa, że Burlington ma potencjał do zwiększenia swojej marży EBIT i zmniejszenia różnicy w marżach w stosunku do swoich konkurentów ROST i TJX Companies.
W innych ostatnich wiadomościach, Burlington Stores, Inc. odnotowało znaczące wydarzenia. Firma niedawno ogłosiła powołanie Shiry Goodman, byłej CEO Staples, Inc., do swojej Rady Dyrektorów i Komitetu Audytu, ze skutkiem od 1 stycznia 2025 roku. Oczekuje się, że rozległe doświadczenie Goodman w branży detalicznej wzmocni nadzór zarządu nad strategicznymi inicjatywami wzrostu firmy.
Burlington odnotowało również silne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, ze wzrostem całkowitej sprzedaży o 11% i skorygowanym zyskiem na akcję rosnącym o 41% do 1,55 USD. Ten solidny wzrost nastąpił pomimo cieplejszego października wpływającego na sprzedaż artykułów zimowych, co wskazuje na odporność firmy.
Strategia ekspansji firmy postępuje, otwarto 147 nowych sklepów w 2024 roku, a do końca roku planuje się 101 nowych sklepów netto. Burlington Stores planuje również otwarcie 100 nowych sklepów netto w 2025 roku, z długoterminowym celem dodania 500 nowych sklepów w latach 2024-2028.
Ponadto firma wdraża strategiczne inicjatywy, nazwane "Burlington 2.0", mające na celu poprawę merchandisingu, łańcucha dostaw i operacji sklepowych. Patrząc w przyszłość, Burlington oczekuje wysokiego jednocyfrowego wzrostu całkowitej sprzedaży w 2025 roku, z prognozą skromnego rozszerzenia marży operacyjnej o 20-30 punktów bazowych. W obliczu tych wydarzeń Burlington utrzymuje swoją odporność w obliczu zewnętrznych wyzwań ekonomicznych, w tym potencjalnych skutków taryf celnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Burlington Stores są zgodne z pozytywną perspektywą Citi, co odzwierciedlają dane InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 12,62% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i kwartalny wzrost o 13,38% podkreślają jej solidne fundamenty biznesowe, pomimo wspomnianych w artykule wyzwań związanych z pogodą.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Burlington "Handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,68, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu. Jest to zgodne z optymistycznym poglądem Citi na przyszłe wyniki firmy.
Silne wyniki akcji są widoczne w 67,14% zwrocie z ceny w ciągu ostatniego roku i obecnym handlu na poziomie 96% 52-tygodniowego maksimum. Te wskaźniki wspierają decyzję Citi o podniesieniu ceny docelowej i utrzymaniu rekomendacji Kupuj.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Burlington Stores, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.