W czwartek TD Cowen wyraził zwiększone zaufanie do akcji Skechers USA Inc. (NYSE: SKX), podnosząc cenę docelową dla producenta obuwia do 88 USD z 76 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Firma powołała się na solidny początek czwartego kwartału i optymizm co do zdolności spółki do spełnienia przyszłych prognoz finansowych jako kluczowe czynniki tej decyzji.
Ten optymizm wydaje się uzasadniony, ponieważ dane InvestingPro pokazują, że Skechers osiągnął 10,89% zwrotu w ciągu ostatniego tygodnia i utrzymuje ŚWIETNY wynik kondycji finansowej. Według modelu Wartości Godziwej InvestingPro, akcje są obecnie notowane blisko swojej wartości godziwej.
Analityk TD Cowen podkreślił, że mocny start Skechers w czwartym kwartale wzmocnił pewność co do zdolności zarządu do ustalenia wstępnych prognoz na rok fiskalny 2025, które będą zgodne z oczekiwaniami zarówno Wall Street, jak i inwestorów.
Mimo potencjalnych zagrożeń ze strony Chin, które stanowią 14% sprzedaży w roku fiskalnym 2024 i działają w strukturze joint venture, analityk uważa, że te wyzwania, w tym cła i problemy z łańcuchem dostaw, są możliwe do opanowania. Silna pozycja finansowa firmy jest widoczna w jej wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 1,96, co wskazuje, że aktywa płynne znacznie przewyższają zobowiązania krótkoterminowe.
Oczekuje się, że wycena Skechers poprawi się wraz ze wzrostem zwrotu z zainwestowanego kapitału (ROIC). Baza konsumentów firmy jest opisywana jako zdrowa i chętna do inwestowania w nowe innowacje. Skechers rozszerza swoją gamę produktów wykorzystujących technologię Slip-in, wprowadzając ją do nowych kategorii lifestyle'owych i technicznej odzieży sportowej.
Linie Max Cushioning i Glide Step są wymieniane jako przykłady franczyz, które z powodzeniem zintegrowały różne innowacyjne elementy i zyskują popularność na rynku.
Przewiduje się, że firma utrzyma silny pipeline produktów wchodząc w rok fiskalny 2025, przy czym większość wzrostu sprzedaży ma być napędzana przez wolumen. Szacunki analityka dotyczące sprzedaży w roku fiskalnym 2025, wraz z komentarzami zarządu, sugerują wysoki jednocyfrowy procentowy wzrost wolumenu w przyszłym roku. Ta perspektywa odzwierciedla pozytywne spojrzenie na trajektorię wzrostu firmy i strategię produktową.
Przy wskaźniku PEG wynoszącym 0,9 i wzroście przychodów o 10,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analiza InvestingPro ujawnia 8 dodatkowych kluczowych informacji na temat potencjału wzrostu Skechers. Uzyskaj dostęp do kompleksowego Raportu Pro Research, aby głębiej przeanalizować czynniki napędzające wyniki Skechers.
W innych niedawnych wiadomościach, Skechers USA Inc. odnotował rekordową sprzedaż w wysokości 2,35 mld USD w trzecim kwartale 2024 roku, co oznacza wzrost o 16% w porównaniu z rokiem poprzednim. Zysk na rozwodnioną akcję firmy również znacząco wzrósł o 35% do 1,26 USD.
Warto zauważyć, że wzrost Skechers był głównie napędzany przez 21% wzrost w operacjach hurtowych i 9,6% wzrost w sprzedaży bezpośredniej do konsumenta. Mimo regionalnych wyzwań, szczególnie w Chinach, Skechers odnotował znaczący wzrost na rynkach międzynarodowych, które obecnie stanowią 61% całkowitych przychodów.
Prognozuje się, że sprzedaż firmy w całym roku 2024 wyniesie między 8,925 mld USD a 8,975 mld USD, przy oczekiwanym zysku na rozwodnioną akcję w przedziale od 4,20 USD do 4,25 USD. Mimo 5,7% spadku sprzedaży w Chinach z powodu wyzwań makroekonomicznych, Skechers zakończył kwartał z silną pozycją płynnościową, posiadając 1,6 mld USD w gotówce i 2,42 mld USD całkowitej płynności.
Williams Trading potwierdził rekomendację Kupuj dla Skechers, podkreślając siłę nowych butów do biegania Skechers. Jednakże Needham rozpoczął pokrycie Skechers z rekomendacją Trzymaj, wskazując na krótkoterminowe wyzwania, takie jak trudny rynek w Chinach i umiarkowane marże brutto. Ponadto, firma jest gotowa do rozszerzenia swojego zasięgu poprzez wejście na rynek tenisowy w przyszłym roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.