We wtorek Piper Sandler skorygował swoją prognozę dla akcji Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN), podnosząc cel cenowy do 52,50 USD z poprzednich 48,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Overweight dla tych akcji. Ta zmiana następuje w ślad za niedawnymi manewrami finansowymi Merchants Bancorp.
W zeszłym tygodniu Merchants Bancorp zakończył emisję akcji uprzywilejowanych o stałym oprocentowaniu 7,625%, podlegających wykupowi w styczniu 2030 roku, co przyniosło 223 mln USD wpływów netto. Firma przewiduje, że środki te zostaną wykorzystane do wykupu akcji uprzywilejowanych serii B o wartości 125 mln USD, których oprocentowanie zostało zresetowane 1 października do 3-miesięcznego SOFR plus 483 punkty bazowe.
Ponadto oczekuje się, że wpływy wzmocnią organiczny wzrost bilansu Merchants Bancorp, który według prognoz ma być ponadprzeciętny.
Piper Sandler skorygował swoje szacunki operacyjnego zysku na akcję (EPS) dla Merchants Bancorp na czwarty kwartał 2024 roku oraz pełne lata 2025 i 2026 odpowiednio do 1,29 USD, 5,00 USD i 5,25 USD.
Te wartości zostały nieznacznie obniżone z poprzednich szacunków wynoszących 1,29 USD, 5,05 USD i 5,30 USD, aby uwzględnić potencjalne rozwodnienie zysków wynikające z emisji akcji uprzywilejowanych. Nowe szacunki uwzględniają zaktualizowane przychody z rządowych dotacji operacyjnych oraz założenia dotyczące wzrostu kredytów.
Nowy cel cenowy 52,50 USD odzwierciedla wycenę na poziomie 10,5-krotności szacowanego przez Piper Sandler zysku na akcję Merchants Bancorp na rok 2025. Oznacza to wzrost o 1,0-krotność mnożnika, co przypisuje się wyższym mnożnikom obserwowanym na rynku wśród spółek porównywalnych.
Firma ponownie przeanalizowała również swoją ocenę Overweight dla akcji Merchants Bancorp, wzmacniając swoje łagodne oczekiwania dotyczące odpisów netto. Ta ponowna ocena następuje po niedawnej rozmowie z zarządem spółki podczas konferencji Piper Sandler East Coast Financials Conference.
W innych ostatnich wiadomościach, Merchants Bancorp odnotował kilka istotnych wydarzeń. Spółka wyceniła swoją publiczną ofertę 9,2 mln akcji depozytowych po 25 USD za sztukę, które reprezentują 1/40 udziału w jej akcjach uprzywilejowanych serii E. Oferta, zarządzana przez Morgan Stanley & Co. LLC, UBS Securities LLC, Piper Sandler & Co. oraz Raymond James & Associates, Inc., ma zostać zamknięta około 25 listopada 2024 roku.
Merchants Bancorp ogłosił również powołanie Seana Sieversa na stanowisko nowego Dyrektora Finansowego, po przejściu na emeryturę poprzedniego CFO, Johna Macke. Oczekuje się, że Sievers, który wnosi do tej roli ponad 25 lat doświadczenia na stanowiskach kierowniczych w bankowości, zapewni cenne spostrzeżenia.
Tymczasem Morgan Stanley rozpoczął analizę akcji Merchants Bancorp z oceną Equalweight, sugerując potencjał wzrostu o 24% od obecnego poziomu notowań.
Ta ocena opiera się na oczekiwaniu, że dyskonto w cenie akcji Merchants Bancorp zmniejszy się z czasem, pod warunkiem, że spółka będzie w stanie utrzymać wyższy poziom zysku na akcję w różnych warunkach makroekonomicznych. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Merchants Bancorp.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczną prognozę Piper Sandler dla Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej spółki. Wskaźnik P/E MBIN wynosi skromne 6,8, co wskazuje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro sugerującą, że MBIN "jest notowany przy niskim mnożniku zysków".
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 607,41 mln USD, przy solidnym wzroście przychodów o 25,9% w tym samym okresie. Ta silna wydajność znajduje odzwierciedlenie w imponującej marży zysku operacyjnego MBIN wynoszącej 68,81%, podkreślając efektywność operacyjną spółki.
Inwestorzy mogą również znaleźć pocieszenie w historii dywidend MBIN, przy czym wskazówka InvestingPro zauważa, że spółka "podnosi dywidendę od 8 kolejnych lat". Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 0,87%, może być atrakcyjny dla inwestorów skupiających się na dochodzie.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy finansów i perspektyw Merchants Bancorp, InvestingPro oferuje 9 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.