W czwartek akcje Chewy Inc. (NYSE: CHWY) doświadczyły pozytywnej zmiany oczekiwań rynkowych, gdy TD Cowen utrzymało rekomendację "kupuj" dla akcji spółki i podniosło cel cenowy do 39 USD z 38 USD. Ta korekta nastąpiła w następstwie wyników Chewy za trzeci kwartał, które przewyższyły konsensus zarówno pod względem przychodów, jak i EBITDA.
Według danych InvestingPro, Chewy wykazało imponujący momentum z 81,7% zwrotem w ciągu ostatniego roku, a analiza sugeruje, że akcje są obecnie niedowartościowane.
Internetowy sprzedawca produktów dla zwierząt domowych odnotował przychody w III kwartale 2024 roku na poziomie 2,88 mld USD, co jest zgodne z szacunkami TD Cowen i nieznacznie przekracza konsensus wynoszący 2,86 mld USD, a także własne prognozy spółki, które wahały się od 2,84 mld USD do 2,86 mld USD. Ten wzrost przychodów był głównie przypisywany 9,9% wzrostowi rok do roku sprzedaży dla klientów Autoship, osiągając łącznie 2,30 mld USD i przekraczając szacunki o 2%.
Jednakże przychody od klientów nieobjętych programem Autoship nie spełniły oczekiwań, osiągając 577 mln USD, co oznacza spadek o 13,4% rok do roku. Analiza InvestingPro ujawnia, że spółka utrzymuje zdrową marżę zysku brutto na poziomie 29,2% i osiągnęła solidny 3,7% wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Zyski Chewy zostały wzmocnione przez wzrost we wszystkich trzech kategoriach produktów. "Inne przychody", które obejmują usługi takie jak opieka weterynaryjna i farmacja, prowadziły z 13,0% wzrostem rok do roku do 538 mln USD w kwartale.
Następnie kategoria Hardgoods odnotowała 4,0% wzrost do 296,5 mln USD, korzystając z łatwiejszych porównań z poprzednim rokiem. Produkty konsumpcyjne, stanowiące trzon oferty Chewy, wzrosły do 2,04 mld USD, co oznacza wzrost o 2,9% rok do roku.
Prognoza spółki na czwarty kwartał przedstawia mieszany obraz, z prognozami przychodów nieznacznie przekraczającymi oczekiwania, podczas gdy implikowana EBITDA była marginalnie niższa niż przewidywano. Jest to w dużej mierze spowodowane zwiększonymi inwestycjami w reklamę.
Mimo to perspektywy analityka pozostają pozytywne, cytując lepsze wyniki trzeciego kwartału i korzystne komentarze dotyczące popytu świątecznego jako powody niewielkiego wzrostu szacunków i potwierdzenia rekomendacji kupna.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.