W środę Goldman Sachs skorygował swoją prognozę dla Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT), firmy zajmującej się technologiami kreatywnymi, obniżając cenę docelową do 5,75 USD z wcześniejszych 6,50 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Firma przeanalizowała wyniki Cricut za trzeci kwartał 2024 roku, zwracając uwagę na kilka kluczowych punktów z dyskusji zarządu.
Firma zmaga się z bieżącymi wyzwaniami operacyjnymi, odzwierciedlającymi rynek preferujący tańsze produkty i doświadczenia, a także trudności z zaangażowaniem klientów, którzy zaczęli korzystać z jej produktów podczas pandemii COVID-19. Ponadto baza użytkowników przedstawia mieszany scenariusz ze słabszym zaangażowaniem użytkowników i naciskiem na przyciąganie nowych użytkowników, choć zaobserwowano pozytywny trend we wzroście płatnych subskrybentów.
Cricut pozostaje zaangażowany w inwestycje marketingowe mające na celu zwiększenie zarówno liczby użytkowników, jak i płatnych subskrybentów w przyszłości. Firma nadal priorytetowo traktuje zwrot kapitału dla akcjonariuszy na różne sposoby. Pomimo obecnych wyzwań, Goldman Sachs postrzega Cricut jako firmę mającą dostęp do dużego, skalowalnego rynku i potencjał do poprawy trajektorii marży operacyjnej w długim terminie. Zrewidowana 12-miesięczna cena docelowa odzwierciedla te rozważania.
W innych niedawnych wiadomościach, Cricut, Inc. odnotował wzrost zysku pomimo 6% spadku przychodów w drugim kwartale 2024 roku, z zyskiem wynoszącym 167,9 mln USD. Ten wzrost zysku przypisuje się 37% wzrostowi dolarów marży operacyjnej, głównie dzięki wzrostowi przychodów z platformy i korzyściom z utraty wartości zapasów.
Firma odnotowała również 3% wzrost sprzedaży międzynarodowej i wzrost sprzedaży podłączonych maszyn do sprzedawców detalicznych. Jednakże Cricut zauważył 27% spadek sprzedaży akcesoriów i materiałów w porównaniu z poprzednim rokiem. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej firmy również odnotowały spadek z 64 mln USD w poprzednim roku do 35 mln USD.
Pomimo tych wyzwań, Cricut pozostaje wolny od długów z saldem gotówkowym wynoszącym 299 mln USD. Warto również zauważyć, że Cricut rozszerzył swój zarząd, mianując Heidi Zak na niezależnego członka. Zak, współzałożycielka i CEO ThirdLove, ma przyczynić się do wzrostu Cricut i skupienia się na jego podstawowym rynku. W świetle tych ostatnich wydarzeń, Cricut spodziewa się pewnej poprawy marż operacyjnych w całym roku, pomimo przewidywanego spadku całkowitych przychodów firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Goldman Sachs dotyczącą Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT), dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Pomimo wyzwań zauważonych w artykule, Cricut utrzymuje silny bilans, a wskazówki InvestingPro podkreślają, że firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Ta stabilność finansowa może zapewnić Cricut elastyczność w radzeniu sobie z obecnymi wyzwaniami rynkowymi i kontynuowaniu inwestycji marketingowych, o których mowa w artykule.
Wskaźniki wyceny firmy również przedstawiają interesujący obraz. Przy wskaźniku P/E (skorygowanym) wynoszącym 18,71 za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku i znacząco niskim wskaźniku PEG wynoszącym 0,5 za ten sam okres, Cricut wydaje się być "wyceniany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", zgodnie ze wskazówkami InvestingPro. Ta wycena może być atrakcyjna dla inwestorów patrzących poza bieżące wyzwania operacyjne.
Warto zauważyć, że pomimo obniżonej ceny docelowej przez Goldman Sachs, Cricut wykazał silne wyniki cenowe w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, a dane InvestingPro wskazują na 30,33% całkowitego zwrotu z ceny. Ten "duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy", jak zauważono we wskazówkach InvestingPro, sugeruje, że rynek może rozpoznawać potencjał Cricut do długoterminowego wzrostu i poprawy marż operacyjnych, co jest zgodne z perspektywą Goldman Sachs.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Cricut, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i perspektyw rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.