W środę Citi zaktualizowało swoją ocenę akcji Workday (NASDAQ:WDAY), podnosząc cenę docelową do 287 USD z 270 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację. Zmiana nastąpiła po raporcie Workday za trzeci kwartał fiskalny, który wykazał niewielkie przekroczenie przychodów z subskrypcji oraz obniżenie prognoz na czwarty kwartał. Ponadto, wstępna prognoza na rok fiskalny 2026 znalazła się na dolnym końcu oczekiwań, sygnalizując wzrost o 14% rok do roku.
Wyniki Workday za trzeci kwartał nie spełniły średniego wzrostu przychodów z subskrypcji firmy w czwartym kwartale, osiągając wzrost o 0,1% w porównaniu do średniej 0,3%. Prognoza na czwarty kwartał została obniżona, częściowo ze względu na harmonogram niektórych większych transakcji, szacowanych na 8-10 milionów USD, które są uzależnione od dalszych inwestycji w infrastrukturę.
Mimo początkowych obaw, jakie może budzić to obniżenie prognoz, Citi zauważyło, że przesunięcie rozpoznawania przychodów na drugą połowę roku fiskalnego 2026 oraz rosnący wkład sztucznej inteligencji, z 30% wskaźnikiem przyłączenia, mogą wskazywać na silniejszy kwartał niż sugerują to nagłówkowe liczby.
Raport podkreślił strategiczne posunięcia firmy, w tym inwestycje w Data as a Service (DIA) i programy Wellness, które mają wzmocnić przyszłe zamówienia. Inicjatywy te pokazują również ekspansję Workday na rynki obsługiwane przez partnerów.
Jednakże analityk Citi wyraził ostrożność, utrzymując neutralną rekomendację dla akcji. Firma oczekuje większej pewności co do bardziej stabilnej trajektorii szacunków oraz dowodów na złagodzenie potencjalnych zagrożeń dla modelu biznesowego, zanim zmieni swoją rekomendację.
W innych niedawnych wiadomościach, Workday Inc. odnotowało 16% wzrost przychodów z subskrypcji w trzecim kwartale, osiągając 1 559 milionów USD. Jednak firma skorygowała prognozę wzrostu subskrypcji na rok fiskalny 2026 do nieco niższego poziomu 14%. Firmy analityczne różnie zareagowały na te wydarzenia. Guggenheim utrzymało rekomendację Sprzedaj dla Workday, wyrażając ostrożność co do wzrostu subskrypcji i wyceny.
BMO Capital i RBC Capital utrzymały rekomendację Przewyższaj dla Workday, zachowując stabilną cenę docelową 300,00 USD. Morgan Stanley również utrzymał rekomendację Przewyższaj, podnosząc cenę docelową akcji do 330 USD z 315 USD.
Z drugiej strony, Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj i obniżył cenę docelową akcji z 275,00 USD do 265,00 USD. Piper Sandler zmienił rekomendację z Przewyższaj na Neutralną, obniżając cenę docelową do 270 USD.
Workday ogłosił również zmiany w kierownictwie - Doug Robinson przejdzie na emeryturę na koniec roku fiskalnego, a Rob Enslin dołączy jako Prezes i Dyrektor Handlowy. To jedne z ostatnich wydarzeń w Workday, które inwestorzy uważnie obserwują.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Citi dotyczącą Workday (NASDAQ:WDAY), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają inwestorom dodatkowego kontekstu. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w drugim kwartale 2025 roku, Workday odnotował imponujący wzrost przychodów o 17,07%, osiągając 7,86 miliarda USD. Jest to zgodne z obserwacjami Citi dotyczącymi wyników przychodów z subskrypcji i prognoz przyszłego wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną pozycję finansową Workday, zauważając, że firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Czynniki te mogą zapewnić Workday elastyczność finansową niezbędną do kontynuowania inwestycji w obszary takie jak Data as a Service i programy Wellness, o których wspomniano w raporcie Citi.
Ponadto, marża zysku brutto Workday wynosi solidne 75,77%, co InvestingPro charakteryzuje jako "imponujące marże zysku brutto". Ta wysoka rentowność może wspierać zdolność firmy do inwestowania w infrastrukturę i inicjatywy AI, potencjalnie rozwiązując obawy dotyczące harmonogramu większych transakcji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących Workday, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.