W czwartek Bernstein SocGen Group zaktualizował swoją ocenę EasyJet Plc. (EZJ:LN) (OTC: ESYJY), podnosząc cenę docelową akcji linii lotniczej do 620 GBP z poprzednich 535 GBP, jednocześnie utrzymując rekomendację "Neutralnie". Rewizja nastąpiła po opublikowaniu przez EasyJet wyników za czwarty kwartał 2024 roku, które były zgodne z oczekiwaniami rynku, wykazując zysk przed opodatkowaniem (PBT) w wysokości 610 milionów GBP za cały rok.
Notowania EasyJet, oscylujące w pobliżu 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 7,36 USD, przyniosły imponujący zwrot w wysokości 21% w ciągu ostatniego roku. Według analizy InvestingPro, spółka wydaje się być niedowartościowana na obecnych poziomach, z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami wspierającymi jej trajektorię wzrostu.
Analityk z Bernstein zwrócił uwagę na konsekwentne wyniki EasyJet, cytując "stabilne przychody jednostkowe, stabilne koszty jednostkowe, segment Holidays jak zwykle nieskazitelny". Przy prognozach zarządu wskazujących na kontynuację tego trendu w 2025 roku, oczekuje się, że linia lotnicza odnotuje 8% wzrost dostępnych kilometrów pasażerskich (ASK), przy utrzymującym się popycie w sezonie zimowym.
Mimo pozytywnych perspektyw, analityk uważa, że większą wartość można znaleźć w innych inwestycjach, stąd decyzja o utrzymaniu rekomendacji "Neutralnie". Silne fundamenty spółki odzwierciedla wysoki wynik 3,35 w ocenie kondycji finansowej na InvestingPro, który oferuje dodatkowe 8 ekskluzywnych wskazówek ProTips.
Ekonomika jednostkowa spółki w czwartym kwartale pozostała zasadniczo stabilna rok do roku, z niewielkim 1% spadkiem przychodów na dostępny kilometr pasażerski (RASK) i 1% wzrostem kosztów na dostępny kilometr pasażerski z wyłączeniem paliwa (CASKx). Wchodząc w rok finansowy 2025, EasyJet jest pewne utrzymania solidnych wyników, wspieranych przez silny wzrost przychodów na poziomie 13,93% i atrakcyjny wskaźnik P/E wynoszący 9,52.
Dodatkowo, EasyJet przechodzi zmiany w konfiguracji swojej siatki połączeń, z nieoczekiwanym 5% wzrostem długości etapu dla linii lotniczej o jej poziomie dojrzałości. Ta korekta jest częścią strategii firmy, która przewiduje 8% wzrost ASK rok do roku, co zazwyczaj rozcieńcza przychody i koszty jednostkowe, ale zwiększa je w przeliczeniu na pasażera.
Strategiczne dostosowania i prognozowany wzrost linii lotniczej następują w czasie, gdy branża lotnicza jest uważnie obserwowana pod kątem strategii odbudowy i adaptacji po zakłóceniach spowodowanych pandemią. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 5,53 miliarda USD, EasyJet nadal demonstruje swoją odporność w konkurencyjnym sektorze lotniczym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.