We wtorek firma Jefferies skorygowała cenę docelową dla spółki Cibus (NASDAQ:CBUS), firmy biotechnologicznej specjalizującej się w edycji genów dla rolnictwa, obniżając ją do 5,00 USD z wcześniejszych 8,00 USD. Mimo tej zmiany, firma utrzymała rekomendację "Trzymaj" dla akcji.
Decyzja firmy wynika z obserwacji, że Cibus ostrożnie zarządza swoim bilansem, koncentrując się na utrzymaniu jakości ekonomiki tantiem. Spółka jest w pozycji potencjalnego wzmocnienia swojej pozycji negocjacyjnej, jeśli Unia Europejska zatwierdzi edycję genów w pierwszym kwartale przyszłego roku.
Droga Cibusa do osiągnięcia progu rentowności wolnych przepływów pieniężnych (FCF) zależy od pomyślnego rozwoju cechy soi lub pszenicy, lub zdolności do wprowadzenia swojego produktu na obszar od 2 do 5 milionów akrów. Mogłoby to skutkować wyższymi tantiemami, szczególnie z ryżu w USA.
Patrząc w przyszłość, lata 2025-2026 mają być znaczące dla Cibusa, ponieważ oczekuje się, że potwierdzą one skuteczność platformy klonowania pojedynczych komórek spółki. Ta technologia jest kluczowa zarówno dla platform odkrywania cech, jak i poprawy efektywności propozycji wartości prób polowych. Strategiczne skupienie się na tych obszarach podkreśla zaangażowanie Cibusa w rozwój technologii edycji genów w sektorze rolniczym.
W innych niedawnych wiadomościach, Cibus, lider w sektorze edycji genów w rolnictwie, podkreślił swoje przejście z fazy badań i rozwoju do operacji komercyjnych podczas konferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku. Pomimo straty netto w wysokości 201,5 mln USD, głównie z powodu utraty wartości firmy, spółka pozostaje optymistyczna co do swojej przyszłości, powołując się na udane opracowanie procesu Trait Machine i partnerstwa z głównymi firmami nasiennymi.
Cibus przewiduje uzyskanie 200 mln USD rocznie w tantiemach z cech ryżu w USA i dodatkowe 150 mln USD z ekspansji na rynki azjatyckie. Spółka planuje również wprowadzenie cech odporności na herbicydy i redukcji pękania strąków, celując w znaczące możliwości rynkowe w USA, Ameryce Łacińskiej i Azji.
Kierownictwo spółki wyraziło pewność co do efektywności Trait Machine i metody regeneracji protoplastów. Omówiono również potencjał modelu podziału kosztów z partnerami do 2026 roku. Postępy regulacyjne w Europie i Azji są korzystne dla edycji genów, co dobrze wróży przyszłym wprowadzeniom produktów.
We współpracy z firmą Albaugh, Cibus dąży do pomocy w etykietowaniu herbicydów w Ameryce Łacińskiej. Spółka bada również zrównoważone składniki i zapachy, a ogłoszenia w tej sprawie spodziewane są w przyszłym roku. To jedne z ostatnich wydarzeń, które odzwierciedlają ciągłe wysiłki Cibusa na rzecz zwiększenia produktywności rolnictwa i zrównoważonego rozwoju poprzez edycję genów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Cibusa, dostarczając kontekstu do korekty ceny docelowej przez Jefferies. Pomimo strategicznego skupienia się spółki na zarządzaniu bilansem i potencjalnych przyszłych możliwościach, dane InvestingPro ujawniają, że Cibus nie jest obecnie rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i szybko zużywa gotówkę. Jest to zgodne z obserwacją firmy dotyczącą zależności drogi do progu rentowności wolnych przepływów pieniężnych od udanego rozwoju cech lub znaczącego pokrycia areału.
Wzrost przychodów spółki jest jasnym punktem, z danymi InvestingPro pokazującymi imponujący wzrost o 449,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec trzeciego kwartału 2024 roku. Ten znaczący wzrost może wskazywać na potencjał, który Jefferies dostrzega w technologii edycji genów Cibusa i jej zastosowaniach w rolnictwie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co może być kluczowe dla Cibusa w dążeniu do rentowności. Jednak cena akcji znacznie spadła w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem -70,08%, odzwierciedlając obecny sceptycyzm rynku, który zdaje się potwierdzać obniżona cena docelowa Jefferies.
Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Cibusa, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.