W czwartek firma Keefe, Bruyette & Woods zmodyfikowała swoją prognozę dla akcji nCino Inc. (NASDAQ: NCNO), obniżając cenę docelową do 44,00 USD z wcześniejszych 49,00 USD. Mimo tej zmiany, firma utrzymała ocenę "przewyższaj" dla akcji spółki.
Rewizja nastąpiła po wynikach nCino za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania, chociaż prognoza na czwarty kwartał nie spełniła nadziei analityków. Wytyczne spółki sugerowały korektę w dół o około 4 miliony USD, czyli 3,5%, w przychodach z subskrypcji, z wyłączeniem wkładu FullCircl.
Analiza InvestingPro pokazuje, że spółka utrzymuje dobrą kondycję finansową ze wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 1,95 i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co sugeruje odporność mimo krótkoterminowych wyzwań.
Ostrożniejsza prognoza na czwarty kwartał została przypisana przez kierownictwo nCino wyzwaniom w sektorze hipotecznym w USA, w tym rotacji spowodowanej fuzjami i przejęciami oraz słabszym wolumenom udzielanych kredytów.
Niemniej jednak spółka wskazała, że zamówienia w USA, z wyłączeniem segmentu hipotecznego, nadal przekraczały cele. Chociaż działalność międzynarodowa wciąż znajduje się pod presją czynników makroekonomicznych, odnotowano pewien impet.
Po publikacji wyników, uwaga rynku skupiła się na łagodniejszej prognozowanej organicznej dynamice wzrostu przychodów z subskrypcji na czwarty kwartał. Analitycy szacują ten wzrost na niskim dwucyfrowym poziomie, co jest poniżej własnego celu spółki wynoszącego 15% na przyszły rok. Ta rekalibracja oczekiwań wzrostu spowodowała 15% spadek wartości akcji nCino po godzinach handlu.
W świetle tych wydarzeń, Keefe, Bruyette & Woods zrewidowała swoje prognozy wzrostu przychodów na lata fiskalne 2026 i 2027. Firma przewiduje jednak skromny wzrost szacunków zysku na akcję (EPS) i dochodu operacyjnego. Mimo obecnych wyzwań i konieczności wykazania przez nCino zdolności do przyspieszenia wzrostu, firma analityczna pozostaje pozytywnie nastawiona do potencjału akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, nCino, dostawca oprogramowania do bankowości w chmurze, doświadczył serii korekt cen docelowych akcji przez różne firmy analityczne ze względu na ostatnie wyniki finansowe i realia rynkowe.
Baird obniżył cenę docelową z 43 USD do 42 USD, utrzymując neutralne stanowisko, powołując się na niedawny wzrost przychodów spółki o 14% i poprawę marż EBIT. Firma zauważyła jednak wyzwania w sektorze hipotecznym i stonowane perspektywy poprawy w czwartym kwartale.
Z kolei Stephens podniósł cenę docelową z 35 USD do 38 USD, uznając silne wyniki nCino w obszarach innych niż sektor hipoteczny. Firma zwróciła uwagę na udaną ekspansję spółki na rynkach międzynarodowych i utrzymała długoterminową pozytywną perspektywę mimo obecnych niepewności.
Needham również pozostał pozytywny, podnosząc cenę docelową z 40 USD do 45 USD i utrzymując ocenę "kupuj". Firma przypisała silne wyniki nCino w trzecim kwartale roku fiskalnego 2025 solidnemu wzrostowi przychodów z subskrypcji i efektywnemu zarządzaniu kosztami.
Goldman Sachs obniżył cenę docelową dla nCino, powołując się na ostrożne stanowisko ze względu na wolniejszy wzrost podstawowej działalności i odwrócenie trendu w stopach procentowych kredytów hipotecznych. Mimo to firma pozostaje optymistyczna co do perspektyw nCino na rok fiskalny 2026, szczególnie jeśli otoczenie regulacyjne stanie się mniej restrykcyjne lub jeśli stopy procentowe stworzą bardziej korzystne środowisko dla udzielania kredytów hipotecznych.
Na koniec, Piper Sandler obniżył ocenę nCino z "przeważaj" do "neutralnie", ustalając cenę docelową na 38 USD. Firma powołała się na zwiększoną rotację klientów w segmencie hipotecznym nCino i obniżyła swoją prognozę przychodów na rok 2025 dla spółki o około 20 milionów USD. Mimo tych korekt, wszystkie firmy analityczne podkreśliły potencjał nCino do długoterminowego wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.