We wtorek firma Baird zmieniła swoją prognozę dotyczącą akcji Leslie's (NASDAQ:LESL), spółki specjalizującej się w dostawach i usługach konserwacyjnych dla basenów. Firma obniżyła cenę docelową do 3,50 USD z poprzednich 4,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Zrewidowany cel odzwierciedla bardziej ostrożne stanowisko analityka po wynikach spółki za czwarty kwartał.
W ostatnim raporcie kwartalnym Leslie's odnotowała znaczący spadek skorygowanego zysku EBITDA, który wyniósł około 25%, lub 17% po wyłączeniu jednorazowej pozycji. Spadek ten był głównie spowodowany niższą marżą brutto. Mimo to, zaobserwowano wzrost trendów sprzedażowych w bieżącym kwartale, a prognoza sugeruje zakres od 3% spadku do 1% wzrostu, w porównaniu do 8% spadku w czwartym kwartale.
Jednak pierwszy kwartał to zazwyczaj okres poza sezonem dla Leslie's, a prognozy zarządu dotyczące marży brutto były znacznie poniżej oczekiwań, ze spadkiem o 200 punktów bazowych w porównaniu do oczekiwanego przez rynek wzrostu o 140 punktów bazowych. Ta rozczarowująca prognoza doprowadziła do bardziej ostrożnego podejścia analityków.
Spółka obecnie przechodzi zmiany strategiczne pod kierownictwem nowego CEO, Jasona McDonella. Ze względu na te przemiany, Leslie's zdecydowała się nie przedstawiać pełnorocznych prognoz na ten moment. Brak tych wytycznych wskazuje, że droga spółki do rentownego wzrostu jest nadal w fazie formułowania.
W świetle tych czynników, Baird zdecydował się obniżyć swoje szacunki i cenę docelową dla Leslie's. Firma zdecydowała się utrzymać neutralną ocenę akcji, sygnalizując podejście "poczekamy, zobaczymy" do czasu uzyskania większej jasności co do zdolności spółki do osiągnięcia rentownego wzrostu w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, Leslie's Pool Supplies odnotowała spadek sprzedaży i rentowności w roku fiskalnym 2024, z całkowitą sprzedażą spadającą o 8% do 1,33 miliarda USD.
Telsey Advisory Group skorygowała swoją prognozę dotyczącą akcji Leslie's, obniżając cenę docelową z 4,00 USD do 3,75 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Market Perform. Ta korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Leslie's rozczarowujących wyników za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024, w tym spadku porównywalnej sprzedaży o 8,3% i spadku skorygowanego zysku EBITDA o 28%.
Spółka wydała również prognozę na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, która nie spełniła oczekiwań, co przypisano trudnemu otoczeniu makroekonomicznemu wpływającemu na wydatki konsumentów. Mimo tych przeciwności, Leslie's niedawno powitała nowego CEO, Jasona McDonella, który wprowadził inicjatywy strategiczne mające na celu odwrócenie negatywnych trendów.
Oprócz tych zmian, Leslie's koncentruje się na centryczności klienta, wygodzie i wykorzystaniu aktywów pod kierownictwem nowego CEO. Spółka przedstawiła również prognozę sprzedaży na pierwszy kwartał 2025 roku, przewidując zakres od 3% spadku do 1% wzrostu rok do roku.
Mimo ogólnego spadku, sprzedaż e-commerce Leslie's rośnie, stanowiąc obecnie prawie 20% całkowitej sprzedaży. Spółka priorytetowo traktuje również redukcję zadłużenia, wstrzymując otwieranie nowych sklepów oraz fuzje i przejęcia.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dodają kontekstu do ostrożnego stanowiska Baird wobec Leslie's (NASDAQ:LESL). Wskaźnik P/E spółki wynosi wysokie 218,44, co wskazuje, że inwestorzy płacą premię za obecne zyski. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa, że Leslie's "Handluje przy wysokim mnożniku zysków".
Mimo niedawnych wyzwań, Leslie's wykazała pewien pozytywny impet. Akcje doświadczyły "Znaczącego zwrotu w ciągu ostatniego tygodnia" i "Silnego zwrotu w ciągu ostatniego miesiąca", z całkowitymi zwrotami cen odpowiednio 21,88% i 24,47%. Jednak te krótkoterminowe zyski należy rozpatrywać w kontekście długoterminowych wyników, ponieważ akcje "mocno ucierpiały w ciągu ostatnich sześciu miesięcy", z całkowitym zwrotem ceny -31,31% w tym okresie.
Kondycja finansowa spółki przedstawia mieszany obraz. Podczas gdy Leslie's jest "Rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy" i "Analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku", istnieją obawy dotyczące przyszłych wyników. Wskazówki InvestingPro podkreślają, że "Analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku" i "Oczekuje się spadku dochodu netto w tym roku". Jest to zgodne ze wzrostem przychodów o -8,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i wzrostem EBITDA o -45,62% w tym samym okresie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Leslie's, zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.