W czwartek analityk HSBC obniżył rating akcji Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB) z "Kupuj" do "Trzymaj", jednocześnie podnosząc cenę docelową do 5,50 USD z 4,25 USD. Rewizja nastąpiła po zaobserwowaniu znaczącego wzrostu liczby aktywnych miesięcznych użytkowników (MTU) Grab, która w trzecim kwartale 2024 roku wzrosła o 19% rok do roku. Według danych InvestingPro, Grab wykazał niezwykłe wyniki rynkowe, z 69% zwrotem w ciągu ostatniego roku i obecną kapitalizacją rynkową wynoszącą 21,4 mld USD.
Analityk zauważył, że inwestycje Grab w dywersyfikację produktów w celu rozszerzenia całkowitego rynku docelowego przyniosły pozytywne rezultaty. Te strategiczne posunięcia doprowadziły do większego zaangażowania klientów poprzez bardziej przystępne cenowo rozwiązania, lepszą sprzedaż krzyżową w ramach ekosystemu oraz poprawę marż dzięki większemu udziałowi ofert o wysokiej wartości.
Analiza InvestingPro ujawnia, że firma utrzymuje silną kondycję finansową z ogólną oceną "DOBRA" i imponującym wzrostem przychodów o 21,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Uzyskaj dostęp do 8 dodatkowych ekskluzywnych wskazówek InvestingPro i kompleksowej analizy finansowej poprzez Raport Pro Research. W szczególności, firma odnotowała 30% wzrost rok do roku wartości brutto towarów (GMV) w segmencie przejazdów o wysokiej wartości w trzecim kwartale oraz wzrost dostaw priorytetowych w segmencie Dostaw.
Adopcja GrabUnlimited, programu subskrypcyjnego firmy, znacząco wzrosła, szczególnie wpływając na segment Dostaw poprzez zwiększenie częstotliwości zamówień, obniżenie kosztu na zamówienie i pomoc w ekspansji marży. Analityk wyraził przekonanie, że Grab jest dobrze przygotowany do umocnienia swojej pozycji lidera w kluczowych obszarach, takich jak usługi przewozu osób i dostawy, biorąc pod uwagę ciągłe wprowadzanie innowacyjnych i przystępnych cenowo produktów.
Prognozy dotyczące skorygowanego EBITDA Grab są optymistyczne, z przewidywanym wzrostem do 336 mln USD w 2024 roku i oczekiwanym skokiem przy złożonej rocznej stopie wzrostu (CAGR) na poziomie 64% w latach 2024-2026, potencjalnie osiągając 902 mln USD w 2026 roku.
Jednakże analityk zwrócił uwagę, że około 58% wzrost notowań akcji Grab od początku roku, w porównaniu do około 34% wzrostu NASDAQ, prawdopodobnie już uwzględnia te poprawy w fundamentach. Na podstawie analizy Wartości Godziwej InvestingPro, akcje wydają się nieco przewartościowane na obecnych poziomach, mimo utrzymywania zdrowego wskaźnika bieżącej płynności na poziomie 2,7 i silnego konsensusu analityków. W konsekwencji analityk uważa, że profil ryzyka i zysku dla akcji Grab jest teraz zrównoważony.
W innych niedawnych wiadomościach, Grab Holdings Inc. był w centrum uwagi kilku firm inwestycyjnych po silnych wynikach w trzecim kwartale. Wyniki finansowe i przychody firmy przekroczyły oczekiwania, z 4,7% przekroczeniem przychodów i 37% przekroczeniem skorygowanego EBITDA. Zarząd Grab prognozuje EBITDA na cały rok 2024 między 308 mln USD a 313 mln USD. Ponadto, produkty pożyczkowe Grab, wprowadzone na wszystkich trzech rynkach, odnotowały 38% wzrost wypłat pożyczek rok do roku.
Citi utrzymało rating "Kupuj" dla akcji Grab z ceną docelową 5,90 USD, podczas gdy BofA Securities obniżyło rating Grab z "Kupuj" do "Niedoważaj". Loop Capital podniosło cenę docelową dla Grab do 5,75 USD, Deutsche Bank podniósł swój cel do 6,00 USD, a Mizuho Securities zwiększyło cenę docelową do 6,00 USD, wszystkie utrzymując pozytywne perspektywy dla firmy.
Te ostatnie wydarzenia sygnalizują zaufanie do kondycji finansowej i trajektorii wzrostu firmy. Pomimo intensywnej konkurencji w Indonezji, Grab nadal utrzymuje pozytywny EBITDA i wzrost przychodów. Firma rozważa również zwiększenie programu odkupu akcji z obecnych 500 mln USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.