W piątek firma Baird, świadcząca usługi finansowe, zweryfikowała swoją prognozę dotyczącą akcji Duluth Holdings (NASDAQ:DLTH), marki lifestyle'owej oferującej odzież codzienną, roboczą oraz akcesoria dla mężczyzn i kobiet. Analityk firmy obniżył cel cenowy dla akcji spółki do 3,50 USD z wcześniejszych 4,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla akcji.
Korekta nastąpiła po tym, jak kurs akcji spadł o prawie 11% w ciągu ostatniego tygodnia, a obecnie akcje są notowane po 3,41 USD. Według analizy InvestingPro, akcje wydają się być niedowartościowane na podstawie wskaźników godziwej wartości.
Zrewidowany cel cenowy odpowiada wycenie na poziomie około 9-krotności oczekiwanego wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA) dla lat fiskalnych 2024 i 2025.
Korekta nastąpiła po wynikach Duluth Holdings za trzeci kwartał fiskalny, które wykazały spadek przychodów o 8,1% oraz niedobór skorygowanego EBIT o 1,8 mln USD w porównaniu z oczekiwaniami. Dane InvestingPro pokazują, że obecny wskaźnik EV/EBITDA spółki wynosi 13,1x, a przychody spadły o 1,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Zarząd Duluth przypisał wyniki trzeciego kwartału głównie czynnikom zewnętrznym, takim jak trudne warunki rynkowe i pogodowe, a nie problemom związanym z samą marką.
Mimo to analityk wyraził zaniepokojenie znacznym wzrostem zapasów spółki o 33% rok do roku, co doprowadziło do istotnego obniżenia prognozy marży brutto na czwarty kwartał fiskalny. Spółka utrzymuje marżę zysku brutto na poziomie 50,37%, choć InvestingPro pokazuje, że trzech analityków niedawno obniżyło swoje prognozy zysków.
Spółka aktywnie realizuje inicjatywy mające na celu zwiększenie produktywności, które obejmują potencjalne zamknięcie niektórych lokalizacji detalicznych. Analityk zauważył jednak, że wysoki poziom rabatów stosowanych obecnie przez Duluth może zwiększyć ryzyko. Chociaż spółka utrzymuje zdrową płynność ze wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 1,63, droga do poprawy pozostaje trudna.
Raport zakończył się stwierdzeniem, że zmiana kierunku może być konieczna, ponieważ droga do poprawy sytuacji Duluth Holdings wydaje się w tym momencie niejasna. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy Duluth Holdings, warto zapoznać się z kompleksowym raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.