W czwartek firma świadcząca usługi finansowe Stephens podniosła cenę docelową akcji nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) do 38,00 USD z poprzedniego poziomu 35,00 USD. Akcje, obecnie notowane po 42,50 USD i zbliżające się do 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 43,20 USD, wykazały znaczącą dynamikę, zyskując 43% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Według analizy InvestingPro, akcje są obecnie notowane blisko swojej wartości godziwej. Firma utrzymała rekomendację Equal Weight dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach nCino za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania, ale towarzyszyło im obniżenie prognozy przychodów na cały rok. Ta rewizja implikuje około 10% organiczny wzrost w czwartym kwartale.
Stephens odnotowała potwierdzenie przez nCino celu 50% wzrostu netto wartości księgowej na rok obrotowy, ale przewiduje się, że akcje będą pod presją z powodu niepewności dotyczącej perspektyw na rok obrotowy 2026 i oczekiwanego organicznego wzrostu na poziomie 16%-17%. Chociaż firma utrzymuje umiarkowany poziom zadłużenia i osiągnęła wzrost przychodów o 13,64% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, pozostaje nierentowna z ujemnym EPS wynoszącym 0,26 USD.
Obniżenie prognozy przypisano wyższemu niż oczekiwano odpływowi klientów w sektorze hipotecznym, spowodowanemu fuzjami i przejęciami na rynku niezależnych banków hipotecznych (IMB), oraz ostrożnemu podejściu do środowiska stóp procentowych. Zarząd wskazał, że 20% wzrost wolumenu mógłby skutkować 10% wzrostem w bazie klientów opartej na wolumenie.
Mimo tych wyzwań, wyniki nCino w innych obszarach były silne. Wyłączając sektor hipoteczny, krajowe zamówienia przekroczyły oczekiwania. Na arenie międzynarodowej nCino zawarło swoją największą dotychczas umowę w Japonii i zabezpieczyło umowę rozszerzającą z największym bankiem w Norwegii. Te osiągnięcia podkreślają ciągły sukces nCino na rynku globalnym.
Długoterminowa pozytywna perspektywa dla nCino pozostaje niezmieniona, według Stephens. Firma jest postrzegana jako dobrze przygotowana do czerpania korzyści z rosnącego skupienia na projektach optymalizacyjnych dla operacji w środkowym i back-office. Z solidnym wynikiem zdrowia finansowego od InvestingPro, który oferuje kompleksowe analizy poprzez swoje Raporty Pro Research obejmujące ponad 1 400 amerykańskich akcji, nCino wykazuje obiecujące perspektywy mimo obecnych wyzwań. Jednakże, obecne niepewności w sektorze hipotecznym i potencjalne opóźnienia w ekspansji międzynarodowej są uważane za krótkoterminowe przeszkody w wynikach firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.