W piątek firma doradcza Needham podniosła cenę docelową dla akcji CarMax (NYSE:KMX) do 98 USD z wcześniejszych 90 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj" dla tych walorów. Obecnie akcje CarMax, spółki o kapitalizacji rynkowej 12,96 mld USD, są notowane po 84,23 USD. Według danych InvestingPro, spółka wykazuje znaczącą dynamikę cenową. Korekta wyceny nastąpiła po niedawnym raporcie zysków CarMax i późniejszych komentarzach firmy.
CarMax, znany z dużej sieci salonów samochodów używanych, wykazał trend poprawy sprzedaży detalicznej, co zwiększyło dźwignię kosztów stałych, mimo spadku przychodów o 3,03% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Spółka utrzymuje dobrą pozycję płynnościową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 2,25, choć działa przy stosunkowo niskich marżach brutto wynoszących 11,96%. Popyt na pojazdy nieznacznie rośnie, podczas gdy podaż pozostaje ograniczona, co według oczekiwań utrzyma się do 2025 roku.
Analityk zauważył pozytywne zmiany w grudniu i przewiduje korzystne porównanie z nadchodzącym sezonem zwrotów podatkowych. CarMax odnotował również zmniejszenie rezerw na straty kredytowe w ciągu kwartału, co przyczyniło się do wzrostu dochodu netto CarMax Auto Finance (CAF), przeciwdziałając niektórym bardziej pesymistycznym poglądom rynkowym.
Nowa cena docelowa 98 USD opiera się na mnożniku 17,5 razy prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2027. Ta wycena odzwierciedla perspektywiczne podejście, biorąc pod uwagę łatwiejsze porównania w pierwszym kwartale 2026 roku i solidne perspektywy wzrostu sprzedaży jednostkowej.
Według analizy wartości godziwej InvestingPro, akcje wydają się przewartościowane na obecnych poziomach, notując się przy wskaźniku P/E 27,75x. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę CarMax i ponad 10 dodatkowych ProTips, zapoznaj się z kompleksowym raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.