We wtorek Morgan Stanley utrzymał ocenę Equalweight dla Bank of New York Mellon (NYSE:BK), ale podniósł cenę docelową akcji do 82 USD z 80 USD. Analityk firmy podkreślił niedawne rozmowy z dyrektorem generalnym spółki, Robinem Vince'em, podczas szczytu Morgan Stanley Asia Pacific w Tokio i Singapurze. Rozmowy ujawniły oczekiwania, że dźwignia operacyjna będzie nadal się poprawiać dzięki efektywności uzyskanej z inicjatywy One BNY.
Analityk przewiduje, że Rok Węża będzie korzystny dla spółki, ponieważ oczekuje się utrzymania dźwigni operacyjnej. Ta perspektywa opiera się na wdrożeniu One BNY, strategii mającej na celu usprawnienie działań i poprawę świadczenia usług w całej organizacji banku.
Przewiduje się, że zysk na akcję (EPS) Bank of New York Mellon na lata 2025 i 2026 wzrośnie odpowiednio o około 1% i 2%. Oczekuje się, że wzrost ten będzie napędzany ekspansją na rynkach kapitałowych i zakończeniem zacieśniania ilościowego (QT), co powinno prowadzić do wzrostu depozytów. Uważa się, że czynniki te będą równoważyć potencjalny negatywny wpływ spadających stóp procentowych.
W innych niedawnych wiadomościach, The Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon) odnotował 22% wzrost zysku na akcję rok do roku do 1,50 USD oraz 5% wzrost całkowitych przychodów, osiągając 4,6 mld USD. Bank wyemitował również obligacje o łącznej wartości nominalnej 750 mln USD o stałym/zmiennym oprocentowaniu 5,225% Callable Senior Medium-Term Notes Series J, z terminem zapadalności w 2035 roku. Ten ruch jest częścią szerszej strategii zarządzania kapitałem i płynnością BNY Mellon.
Ponadto BNY Mellon zakończył przejęcie Archer Holdco, LLC, dostawcy rozwiązań w zakresie zarządzanych rachunków opartych na technologii, co ma wzmocnić ofertę usług banku. Firmy analityczne Deutsche Bank, Barclays i Citi dostosowały swoje ceny docelowe dla BNY Mellon, odzwierciedlając jego silne wyniki finansowe.
Zarząd BNY Mellon zrewidował w górę prognozę dochodu odsetkowego netto (NII) na rok 2024, przewidując 5% spadek rok do roku. Oczekuje się również, że bank osiągnie pozytywną dźwignię operacyjną w 2025 roku, korzystając z silnych wyników w zakresie opłat i zobowiązania do kontroli wydatków.
Ponadto BNY Mellon utworzył dedykowany ośrodek z kilkuset pracownikami, demonstrując zaangażowanie w inwestycje w sztuczną inteligencję.
Jednakże analiza Citi sugeruje, że te pozytywne prognozy są już odzwierciedlone w obecnej cenie akcji, utrzymując ocenę Neutral. Są to ostatnie wydarzenia, o których inwestorzy powinni wiedzieć.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają optymistyczne perspektywy Morgan Stanley dotyczące Bank of New York Mellon (NYSE:BK). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 59,14 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze finansowym. Wskaźnik P/E BK na poziomie 14,43 (skorygowany za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 r.) sugeruje rozsądną wycenę w stosunku do jego zysków, co jest zgodne z pozytywnym stanowiskiem analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend BK, który podnosił dywidendę przez 14 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty przez 54 lata. Ta konsekwencja w zwrotach dla akcjonariuszy uzupełnia oczekiwaną efektywność operacyjną wynikającą z inicjatywy One BNY. Wzrost przychodów spółki o 3,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 4,71% w III kwartale 2024 r. wspiera prognozę analityka dotyczącą utrzymania dźwigni operacyjnej.
Ponadto imponujące wyniki cenowe BK, z całkowitym zwrotem 76,52% w ciągu ostatniego roku i notowaniami blisko 52-tygodniowego maksimum, odzwierciedlają zaufanie inwestorów do strategii i pozycji rynkowej spółki. Te wskaźniki wzmacniają decyzję Morgan Stanley o utrzymaniu oceny Equalweight przy jednoczesnym podniesieniu ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Bank of New York Mellon, zapewniając szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.