Mizuho podnosi rekomendację dla akcji Spire do Outperform z powodu wyższych oczekiwań ROE

EdytorRachael Rajan
Opublikowano 20.12.2024, 14:37
SR
-

W piątek Mizuho Securities zaprezentowało optymistyczne stanowisko wobec Spire Inc. (NYSE:SR), podnosząc rekomendację dla akcji z Neutral do Outperform i zwiększając cenę docelową do 76,00 USD z poprzednich 65,00 USD.

Zmiana odzwierciedla podwyższoną prognozę skorygowanego zysku na akcję (EPS) spółki na rok obrotowy 2026, ustaloną teraz na poziomie 5,25 USD na akcję. Ta prognoza przewyższa obecną najwyższą projekcję na rynku o 6%, czyli 0,29 USD na akcję.

Optymizm Mizuho wynika częściowo z przewidywanego pozytywnego wyniku sprawy taryfowej Spire w 2025 roku, która ma wejść w życie na początku roku obrotowego 2026. Analiza firmy sugeruje, że rynek nie w pełni uwzględnił potencjalny wpływ tej sprawy taryfowej na wyniki finansowe Spire.

Według oceny Mizuho, Spire Missouri, które odpowiada za około 45% dochodu operacyjnego spółki, wykazało średni roczny zwrot z kapitału własnego (ROE) na poziomie 6,6% w latach obrotowych 2022-2024. Jest to spadek w porównaniu do średniej 9,3% w trzech poprzednich latach.

"Jeśli spółka zależna może osiągnąć ~8,1%, jak sugerują nasze szacunki, spowodowałoby to zmianę bazy wzrostu w Missouri do rocznego wzrostu dochodu netto o +30% w roku obrotowym 2026" - stwierdzili analitycy Mizuho.

Ta projekcja jest uważana za konserwatywną według standardów firmy. Oczekiwany wzrost ma umocnić pozycję finansową Spire i potencjalnie zmniejszyć lukę w wycenie między Spire a jego konkurentami z sektora lokalnych spółek dystrybucyjnych (LDC).

Firma uważa również, że po tym skoku wzrostu, Spire mogłoby utrzymać skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) w docelowym przedziale 5-7%. Ten utrzymujący się wskaźnik wzrostu dodatkowo wspierałby wycenę spółki w porównaniu do jej konkurentów w branży.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.