W piątek KeyBanc Capital Markets utrzymał ocenę Overweight dla MasTec (NYSE:MTZ), wiodącej firmy zajmującej się budową infrastruktury, z niezmienioną ceną docelową 153,00 USD.
Podczas niedawnej dorocznej podróży autobusem na południe Florydy, analitycy KeyBanc spotkali się z CEO MasTec, Jose Masem, oraz CFO, Paulem DiMarco. Rozmowy potwierdziły zaufanie analityków co do trajektorii wzrostu firmy.
"Pozostajemy przy ocenie Overweight ze względu na poprawę wyników (widoczną w zwiększeniu marż) oraz potencjał do rewizji prognoz w górę, biorąc pod uwagę perspektywy rynku końcowego, a także możliwość ponownej wyceny mnożników wraz z rozwojem historii dobrych wyników" - stwierdzili analitycy KeyBanc w swojej notatce.
MasTec jest gotowy na przyspieszenie przychodów w 2025 roku, wraz z dalszą poprawą marż. Firma wchodzi w rok z solidnym portfelem zamówień, zwiększonym popytem na wydatki na dystrybucję energii elektrycznej oraz rozpoczęciem kilku znaczących programów, w tym dużego programu przesyłowego oraz inwestycji kapitałowych w 5G i światłowody, rozpoczynających się na początku roku.
KeyBanc prognozuje 9% wzrost przychodów i 15% wzrost EBITDA dla MasTec w 2025 roku. Pomimo przewidywanego spadku w najbardziej dochodowym segmencie firmy, Oil & Gas (O&G), po ukończeniu rurociągu Mountain Valley Pipeline (MVP), firma spodziewa się dwucyfrowego wzrostu przychodów i dalszej poprawy marż we wszystkich segmentach w 2026 roku.
Według KeyBanc, konsensus szacunków na pierwszy kwartał 2025 roku i cały rok wydaje się osiągalny. Spodziewają się, że zarząd MasTec zachowa konserwatywne podejście. Ocena Overweight i cena docelowa 153 USD opierają się na mnożniku 11,1x prognozowanej przez KeyBanc skorygowanej EBITDA MasTec na rok 2026.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.