W środę JPMorgan dokonał znaczącej zmiany w swojej ocenie Martin Marietta Materials (NYSE:MLM), podnosząc rekomendację z Neutral do Overweight i zwiększając cenę docelową do 640 USD z poprzednich 515 USD. Według analizy firmy, EBITDA Martin Marietta na bieżący rok ma spaść o 4% rok do roku, ale nadal jest zgodna z własnym przedziałem prognoz spółki wynoszącym od 2,015 do 2,115 mld USD.
Na rok fiskalny 2025 JPMorgan podniósł swoje szacunki o 4%, przewidując 14% wzrost EBITDA rok do roku, wspierany przez rozszerzenie marży o 1,2 punktu procentowego do 32,7%. Ta prognoza opiera się na oczekiwanym 10% wzroście przychodów rok do roku, uwzględniając 4% wzrost wolumenów kruszywa i 7% wzrost cen. Firma zauważa, że Martin Marietta była nieco bardziej agresywna w ustalaniu cen w porównaniu do konkurencji, co może oznaczać mniejsze ryzyko wzrostu cen powyżej oczekiwań.
Zrewidowana cena docelowa JPMorgan wynosząca 640 USD oznacza 7% potencjał wzrostu od obecnego poziomu. Ta nowa cena docelowa opiera się na wskaźniku EV/EBITDA na poziomie 16,5 razy, co jest powyżej odchylenia standardowego w porównaniu do średniej. Firma podkreśliła, że Martin Marietta obecnie jest notowana przy mnożniku 17 razy.
Podniesienie oceny i nowa cena docelowa odzwierciedlają pozytywne perspektywy JPMorgan dotyczące wyników finansowych i pozycji rynkowej Martin Marietta Materials w nadchodzących latach. Analiza firmy sugeruje zaufanie do zdolności spółki do rozszerzania marż i rozwoju biznesu w kontekście dynamiki cenowej w branży.
W innych niedawnych wiadomościach, Martin Marietta Materials wykazała solidne wyniki finansowe pomimo zakłóceń związanych z pogodą. Spółka osiągnęła rekordowy kwartalny zysk brutto na tonę kruszywa w wysokości 8,16 USD oraz 32% wzrost przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, które wyniosły łącznie 601 mln USD. Jednakże te zdarzenia pogodowe doprowadziły do skorygowanej prognozy EBITDA na cały rok w wysokości 2,07 mld USD. W ramach działań finansowych Martin Marietta wyemitowała niezabezpieczone obligacje senioralne o wartości 1,5 mld USD, z przeznaczeniem na spłatę zaległych pożyczek i ogólne cele korporacyjne.
Analitycy z UBS, Loop Capital i Stephens wyrazili optymizm co do trajektorii wzrostu spółki. UBS rozpoczął pokrycie Martin Marietta z rekomendacją Kupuj, powołując się na silne ceny, kontrolę kosztów i potencjał fuzji i przejęć. Loop Capital i Stephens utrzymały pozytywne oceny i podniosły swoje ceny docelowe odpowiednio do 680 USD i 675 USD.
Oczekuje się, że niedawne przejęcia w południowej Florydzie i Kalifornii zwiększą rezerwy kruszyw i marże, z nowymi cenami obowiązującymi od 1 stycznia 2025 roku. Spółka zwróciła również 591 mln USD akcjonariuszom poprzez dywidendy i wykup akcji. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne inicjatywy Martin Marietta i jej zdolność do pokonywania wyzwań.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczną prognozę JPMorgan dotyczącą Martin Marietta Materials (NYSE:MLM), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki. Obecny wskaźnik P/E akcji wynoszący 18,5 jest zgodny z oceną JPMorgan, że MLM jest notowana przy mnożniku 17 razy. Ponadto, silny zwrot MLM w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z 15,29% całkowitym zwrotem z ceny, potwierdza pozytywny momentum zauważony w analizie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że MLM utrzymuje wypłaty dywidend przez 31 kolejnych lat i podnosi dywidendę od 9 lat z rzędu, co wskazuje na zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie istotne w kontekście skupienia JPMorgan na wynikach finansowych i perspektywach wzrostu spółki. Dodatkowo, wskazówka, że MLM jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, potwierdza ostatnie wyniki akcji i podniesioną cenę docelową JPMorgan.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla MLM, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.