W czwartek JPMorgan zrewidował swoją prognozę dla Canadian Solar Inc. (NASDAQ:CSIQ), obniżając cenę docelową z 14,00 USD do 12,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Underweight dla akcji spółki. Akcje firmy, obecnie notowane po 11,28 USD, spadły o prawie 54% od początku roku i oscylują w pobliżu 52-tygodniowego minimum wynoszącego 10,91 USD.
Według analizy InvestingPro, akcje wydają się niedowartościowane na podstawie własnego modelu Wartości Godziwej. Rewizja następuje po wynikach finansowych Canadian Solar za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań rynkowych, głównie z powodu niższych wolumenów dostaw w związku z osłabieniem popytu w Chinach.
Wyniki spółki w trzecim kwartale odzwierciedlały wyzwania na rynku modułów słonecznych, przy czym zarówno przychody, jak i zysk na akcję (EPS) nie spełniły szacunków konsensusu. Prognoza dostaw i przychodów na czwarty kwartał również nie była zgodna z oczekiwaniami analityków, choć przewidywana marża brutto była zaskakująco solidna w środkowym punkcie podanego zakresu.
Dane InvestingPro pokazują, że Canadian Solar działa z marżą zysku brutto na poziomie 16,47% i posiada znaczne zadłużenie, z wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 1,57.
Patrząc w przyszłość, analityk JPMorgan zauważył, że słabość na globalnym rynku cen modułów słonecznych prawdopodobnie utrzyma się w przyszłym roku. Mimo tych wyzwań, Canadian Solar utrzymuje atrakcyjny wskaźnik ceny do wartości księgowej na poziomie 0,28, według danych InvestingPro, co sugeruje potencjalną wartość dla inwestorów długoterminowych. Dostęp do szczegółowego raportu Pro Research, dostępnego dla ponad 1 400 amerykańskich akcji, pozwoli zrozumieć, co naprawdę ma znaczenie dla przyszłych perspektyw Canadian Solar.
Wstępne prognozy Canadian Solar dotyczące wolumenu energii słonecznej na rok fiskalny 2025 były znacznie poniżej oczekiwań, co zostało nieco złagodzone wzrostem dostaw magazynów energii. Plany rozbudowy mocy produkcyjnych firmy do końca 2024 roku pozostają na dobrej drodze, sygnalizując zaangażowanie w rentowność pomimo powszechnej nadwyżki mocy produkcyjnych w upstream przemysłu solarnego.
Ponadto Canadian Solar potwierdziło swoje zaangażowanie na rynku amerykańskim, mimo wstępnej decyzji w sprawie ceł antydumpingowych i wyrównawczych (cła AD/CVD). Firma przewiduje, że jej produkcja modułów i ogniw słonecznych w USA wzrośnie w roku fiskalnym 2025, a zintegrowana pionowo produkcja baterii ma rozpocząć się na początku 2026 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.