W czwartek Guggenheim utrzymało rekomendację "kupuj" dla Chewy Inc. (NYSE:CHWY) i podniosło cenę docelową do 36 USD z wcześniejszych 34 USD.
Decyzja ta nastąpiła po tym, jak wyniki operacyjne spółki za trzeci kwartał 2024 roku przekroczyły oczekiwania, z godnym uwagi wzrostem liczby aktywnych klientów o 0,8% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Jest to najlepszy wynik od czwartego kwartału 2021 roku i otwiera drogę do potencjalnego dodatniego wzrostu rok do roku w czwartym kwartale.
Zarząd Chewy planuje kontynuować inwestycje w strategie marketingowe, takie jak pełnozakresowa ekspansja odbiorców, co ma wpłynąć na skorygowaną marżę EBITDA spółki w czwartym kwartale. Mimo to, Guggenheim wyraża silne przekonanie co do perspektyw skorygowanej marży EBITDA Chewy na rok 2025 i kolejne lata.
Optymizm ten jest dodatkowo wzmocniony kilkoma czynnikami, w tym wzrostem penetracji reklam sponsorowanych, która osiągnęła około 1% w trzecim kwartale, poprawą trendów sprzedaży w kategorii produktów trwałych, pozytywnymi opiniami z pilotażowego programu płatnego członkostwa Chewy+ oraz zachęcającymi wstępnymi wynikami z klinik weterynaryjnych Vet Care. Te elementy przyczyniają się do przekonania o szeroko zakrojonej sekwencyjnej poprawie w 2025 roku i później.
Analiza firmy sugeruje, że strategiczne inicjatywy Chewy i pozycja rynkowa będą nadal napędzać wzrost i rentowność w nadchodzących latach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.