W piątek Guggenheim utrzymało rekomendację "kupuj" dla akcji PVH Corp (NYSE:PVH) i podniosło cenę docelową do 125 USD z 105 USD. PVH Corp, spółka-matka kultowych marek takich jak Tommy Hilfiger i Calvin Klein, opublikowała wyniki za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania, co skłoniło firmę do korekty ceny docelowej.
Według analizy InvestingPro, PVH wydaje się być niedowartościowane, notując atrakcyjny wskaźnik P/E na poziomie 9,14x i wykazując silną kondycję finansową z ogólną oceną "DOBRA".
PVH Corp ogłosiło skorygowany rozwodniony zysk na akcję w wysokości 3,03 USD za trzeci kwartał 2024 roku, przekraczając szacunki wynoszące 2,50 USD. Całkowite przychody spółki za kwartał spadły o 4,6% do 2,26 mld USD, co i tak było powyżej prognozowanych 2,21 mld USD.
Przychody uwzględniały 2% wpływ zbycia działu bielizny damskiej Heritage Brands. Dane InvestingPro ujawniają imponujące marże zysku brutto na poziomie 60% i silne zwroty dla akcjonariuszy poprzez agresywny skup akcji własnych. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 6 dodatkowych ProTipów i kompleksowych wskaźników finansowych.
Na wyniki kwartału wpłynęła 1% korzyść wynikająca z przesunięcia wysyłek hurtowych w Europie z czwartego kwartału na trzeci, ze względu na wcześniejsze niż oczekiwano dostawy zapasów. Biznes międzynarodowy odnotował 2% spadek w stałej walucie (CC), głównie z powodu planowanych redukcji w Europie, które zmniejszyły się o 4% CC. Zostało to zrównoważone wzrostem w regionie Azji i Pacyfiku, który zwiększył się o 3% CC, głównie dzięki silnej sprzedaży cyfrowej.
W Ameryce Północnej, z wyłączeniem Heritage Brands, nastąpił 6% spadek, przypisywany głównie planowanemu przesunięciu sprzedaży hurtowej z trzeciego na czwarty kwartał. Jednak z wyłączeniem tych efektów czasowych, sprzedaż hurtowa w Ameryce Północnej w drugiej połowie 2024 roku wykazuje tendencję nieznacznie wyższą niż w roku poprzednim.
Marża brutto PVH w trzecim kwartale wzrosła o 170 punktów bazowych do 58,4%, choć była poniżej szacowanej wartości. Poziomy zapasów wzrosły o 9%, odzwierciedlając niskie poziomy z poprzedniego roku i wczesne dostawy w oczekiwaniu na sezon świąteczny. PVH strategicznie zwiększyło również inwestycje w podstawowe produkty, aby osiągnąć 95% cel dostępności towaru.
Mimo dodatkowej presji kursowej na przychody, perspektywy Guggenheim dla PVH pozostają w dużej mierze niezmienione. Firma utrzymuje swoje szacunki zysku na akcję na lata 2024 i 2025 odpowiednio na poziomie 11,70 USD i 12,60 USD. Podniesiona cena docelowa odzwierciedla zaufanie do długoterminowego potencjału wzrostu zysków PVH, wzmocnionego przez inicjatywy PVH+.
Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu PVH, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research, który zawiera szczegółową analizę kondycji finansowej spółki, wskaźników wyceny i potencjału wzrostu wśród 1 400+ najlepszych amerykańskich akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.