We wtorek Piper Sandler potwierdził rekomendację Overweight i cel cenowy 75,00 USD dla akcji Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS), firmy zajmującej się diagnostyką molekularną.
Pozytywne nastawienie firmy opiera się na niedawnej podwyżce ceny Cologuard Plus przez Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS). Ten rozwój wydarzeń jest postrzegany jako wzmocnienie potencjału wzrostu marży spółki i wspiera oczekiwanie, że Exact Sciences przekroczy 20% marży EBITDA do 2027 roku.
Analityk Piper Sandler wyraził pewność co do trajektorii spółki, mimo obniżenia prognoz na czwarty kwartał. Firma przyznaje, że choć Exact Sciences musi poprawić swoją strategię sprzedaży bezpośredniej do lekarzy, inne czynniki mają zrekompensować ewentualne niepowodzenia.
Do tych czynników należą wspomniana podwyżka cen CMS dla Cologuard Plus, nowe możliwości w zakresie zgodności poprzez Cares Gap oraz rosnąca populacja wymagająca ponownych badań, co może napędzać wzrost przychodów.
Prognozy Piper Sandler dotyczące EBITDA Exact Sciences w 2026 roku wynoszą około 650 milionów USD. Firma sugeruje, że nawet przy konserwatywnych szacunkach wzrostu przychodów, dźwignia operacyjna spółki jest wystarczająco silna, aby zwiększyć EBITDA. Ta dźwignia finansowa jest kluczowym elementem w dalszym podtrzymywaniu przez firmę rekomendacji Overweight dla akcji spółki.
Exact Sciences specjalizuje się w badaniach przesiewowych i diagnostycznych w kierunku raka, w tym w swoim flagowym produkcie Cologuard, który jest nieinwazyjnym testem przesiewowym w kierunku raka jelita grubego. Podwyżka ceny Cologuard Plus przez CMS jest znaczącym potwierdzeniem wartości i skuteczności tego testu w badaniach przesiewowych w kierunku raka.
Koncentracja firmy na rozszerzaniu oferty produktów i ulepszaniu strategii sprzedaży jest częścią szerszego celu poprawy wykrywalności raka i wyników leczenia pacjentów. Dzięki niedawnej podwyżce cen CMS i innym strategicznym czynnikom napędzającym, Exact Sciences ma szansę potencjalnie przekroczyć swoje cele finansowe i wzmocnić swoją pozycję rynkową.
W innych niedawnych wiadomościach, Exact Sciences Corporation uzyskała 16% podwyżkę stawki Medicare dla swojego testu nowej generacji, Cologuard Plus, od Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS). Nowa stawka wynosi 592 USD, w porównaniu do obecnej stawki 509 USD dla istniejącego testu Cologuard. Ten rozwój wydarzeń doprowadził do potwierdzenia pozytywnych ocen przez Leerink Partners, Bernstein SocGen Group, Stifel i Wolfe Research.
Exact Sciences planuje zastosować nową stawkę do swojej populacji Medicare Cologuard, która stanowi 15-20% jej bezpośredniego biznesu, przed rozszerzeniem na plany Medicare Advantage i komercyjne. Ta cena ustanawia również punkt odniesienia dla negocjacji z komercyjnymi płatnikami.
Wyniki spółki za III kwartał 2024 roku wykazały 13% wzrost przychodów rok do roku, osiągając 709 milionów USD, oraz znaczący 75% wzrost skorygowanej EBITDA do 99 milionów USD. Exact Sciences czyni również postępy w testach wczesnego wykrywania wielu nowotworów (MCED), a badania wskazują, że nowe podejście wykorzystujące wiele biomarkerów może znacznie poprawić wczesne wykrywanie raka.
To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń w Exact Sciences Corporation, podkreślających jej zaangażowanie w rozwój finansowy i postępy w wykrywaniu raka.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do optymistycznej perspektywy Piper Sandler na temat Exact Sciences (NASDAQ:EXAS). Mimo silnego wzrostu przychodów spółki o 11,91% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, osiągając 2,69 miliarda USD, Exact Sciences nie jest obecnie rentowna. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że analitycy nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku.
Marża zysku brutto spółki wynosi imponujące 72,96%, co świadczy o efektywnym zarządzaniu kosztami w podstawowej działalności. Jednak marża zysku operacyjnego na poziomie -8,44% sugeruje wyzwania w przekładaniu tego zysku brutto na wyniki końcowe, co jest zgodne z naciskiem Piper Sandler na potrzebę poprawy strategii sprzedaży.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, wskazując na solidną krótkoterminową pozycję finansową. Ta płynność może zapewnić Exact Sciences elastyczność w inwestowaniu w inicjatywy wzrostowe i przetrwanie potencjalnych niepowodzeń w drodze do rentowności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Exact Sciences, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.