W piątek RBC Capital utrzymało ocenę "Outperform" dla Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) i podniosło cenę docelową akcji spółki do 235 USD z 210 USD. Ta korekta odzwierciedla zaufanie firmy do trwających wdrożeń produktów sztucznej inteligencji (AI) Alphabet i jej wiodącej pozycji w tej technologii.
Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 2,29 biliona USD i oceną kondycji finansowej "GREAT" według InvestingPro, Alphabet jest znaczącym graczem w branży Interaktywnych Mediów i Usług. Według analityka, te wydarzenia mają poprawić narrację wokół Alphabet jako opóźnionego w dziedzinie AI, podczas gdy fundamentalny wzrost firmy w biznesie wyszukiwania ma się utrzymać z potencjalnym wzrostem EBIT i EPS.
Analityk podkreślił zdolność Alphabet do wykorzystania znacznych wolnych przepływów pieniężnych z podstawowej działalności reklamowej w wyszukiwarce, które w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy osiągnęły 55,8 miliarda USD. Ta elastyczność finansowa jest postrzegana jako kluczowa przewaga, umożliwiająca Alphabet finansowanie wzrostu w wielu innych sektorach przez wiele lat.
Analiza InvestingPro ujawnia ponad 10 dodatkowych kluczowych informacji na temat siły finansowej i potencjału wzrostu Alphabet, dostępnych dla subskrybentów. Dominująca pozycja firmy na szczycie lejka jest również postrzegana jako korzystna, ponieważ pozwala Alphabet na pozyskiwanie cennych danych na dole lejka. Oczekuje się, że to pozyskiwanie danych zmaksymalizuje tworzenie wartości kapitałowej i zwiększy możliwości firmy we wszystkich punktach dostępu klientów.
RBC Capital zwróciło również uwagę, że obawy regulacyjne dotyczące Alphabet są prawdopodobnie już odzwierciedlone w obecnej wycenie akcji. Firma uważa akcje Alphabet za atrakcyjne, notowane na poziomie 18,6-krotności prognozowanego przez Street zysku na akcję (EPS) na rok 2026. Aktualne wskaźniki z InvestingPro pokazują wskaźnik P/E na poziomie 25,07 i wyjątkowo niski wskaźnik PEG wynoszący 0,56, sugerując atrakcyjną wycenę w stosunku do wzrostu. Firma utrzymuje wysoką rentowność z 32% zwrotem z kapitału własnego. Ta wycena jest postrzegana jako pozytywny sygnał dla inwestorów rozważających akcje Alphabet.
Patrząc w przyszłość, analityk wyraził zainteresowanie segmentem Other Bets Alphabet, szczególnie inicjatywami dotyczącymi transportu i opieki zdrowotnej. Te obszary są nie tylko znaczące pod względem rozmiaru, ale są również uważane za kluczowe w rozwiązywaniu niektórych z najważniejszych wyzwań ludzkości.
Wspierając tę perspektywę wzrostu, Alphabet wykazało solidny wzrost przychodów o 14,38% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, ze szczegółowymi prognozami wzrostu dostępnymi w kompleksowym raporcie Pro Research na InvestingPro. Perspektywa analityka sugeruje wiarę, że zróżnicowane inwestycje Alphabet mogą przyczynić się do długoterminowego wzrostu i innowacji.
Podsumowując, zrewidowana cena docelowa RBC Capital dla Alphabet odzwierciedla pozytywne perspektywy dla inicjatyw AI firmy, stabilny wzrost w podstawowej działalności wyszukiwania oraz strategiczne wykorzystanie wolnych przepływów pieniężnych. Analiza firmy wskazuje na wiarę w potencjał Alphabet do dalszego rozszerzania swojego wpływu i tworzenia wartości w różnych sektorach.
W innych niedawnych wiadomościach, Alphabet planuje wprowadzić tryb AI do swojej wyszukiwarki, co może zwiększyć bazę użytkowników jej chatbota AI Gemini. Ten ruch następuje w momencie, gdy Alphabet stoi w obliczu kar od federalnego sędziego za uznanie za nielegalny monopol i może stanąć przed ograniczeniami ze strony Departamentu Sprawiedliwości. Mimo tych wyzwań, Alphabet kontynuuje realizację planu wprowadzenia trybu AI.
Ponadto Alphabet jest w centrum uwagi, gdy Stany Zjednoczone przygotowują się do wprowadzenia nowych regulacji, które określiłyby gigantów technologicznych jako globalnych strażników dystrybucji chipów AI. Firmy te mogłyby oferować możliwości AI w ramach swoich usług chmurowych za granicą, przestrzegając rygorystycznych wymogów sprawozdawczych i uniemożliwiając chińskim podmiotom dostęp do tych chipów AI.
Alphabet został również ukarany grzywną w wysokości 75 milionów USD przez turecki urząd antymonopolowy. Firma jest oskarżona o angażowanie się w praktyki antykonkurencyjne i niesprawiedliwe faworyzowanie własnej platformy po stronie podaży do sprzedaży przestrzeni reklamowej, ze szkodą dla konkurentów.
Tymczasem Alphabet jest częścią Wspaniałej Siódemki, grupy wiodących firm technologicznych, które według Nigela Greena, CEO deVere Group, utrzymają swoją dominację rynkową do 2025 roku. Oczekuje się, że firmy te będą nadal osiągać lepsze wyniki niż szerszy indeks S&P 500, napędzane inwestycjami w przełomowe technologie i dominacją w sektorach kluczowych dla przyszłej gospodarki.
Goldman Sachs utrzymał ocenę Kupuj dla Alphabet, wyrażając zaufanie do pozycjonowania Alphabet w przyszłości AI zarówno w obszarze przedsiębiorstw, jak i komputerów konsumenckich. Mimo potencjalnej komodytyzacji w warstwie modeli AI, Goldman Sachs uważa, że integracja AI w aplikacjach konsumenckich i korporacyjnych przez Alphabet jest kluczowa dla szerokiego przyjęcia i zwrotu z inwestycji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.