W poniedziałek Canaccord Genuity podniosło cenę docelową dla Vertical Aerospace Ltd. (NYSE:EVTL) do 16,00 USD z poprzedniego poziomu 15,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj" dla akcji spółki. Korekta ta następuje w świetle ostatnich wydarzeń, które według analityków zmniejszają ryzyko dla akcjonariuszy spółki i wzmacniają jej strategię "Flightpath 2030", mającą na celu uczynienie z niej wiodącego globalnego producenta (OEM) elektrycznych samolotów pionowego startu i lądowania (eVTOL).
Zarząd firmy podkreślił, że warunki ustalone dla nadchodzącej oferty spółki powinny wzbudzić zaufanie zarówno inwestorów, jak i dostawców z branży lotniczej, szczególnie dostawców jednostek napędowych (EPU), choć pozostają oni nienazwani. To zaufanie jest kluczowe dla Vertical Aerospace, która kontynuuje testy w locie i procesy certyfikacyjne zaplanowane na 2025 rok. Ponadto, spółka zachowuje elastyczność w strategicznym pozyskiwaniu dodatkowego kapitału w miarę potrzeb poprzez mieszaną ofertę shelf o wartości 180 mln USD.
Analityk zauważył, że oferta, wspierana przez znaczących inwestorów, takich jak Mudrick i Fitzpatrick, zapewnia Vertical Aerospace dobrą pozycję finansową, pozwalającą uniknąć kryzysu płynności pod koniec 2025 roku. Strategia finansowa spółki obejmuje 50% redukcję zadłużenia, przy czym pozostałe 130,2 mln USD będzie generować 10% gotówkowych kosztów odsetek począwszy od 15 grudnia 2024 roku.
W odpowiedzi na te manewry finansowe, Canaccord Genuity zaktualizowało swój model, aby odzwierciedlić przewidywane efekty podwyższenia kapitału. Firma zrewidowała również stopę dyskontową w swojej analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) do 2035 roku do poziomu 11,5%. Te zmiany stanowią podstawę decyzji o podniesieniu ceny docelowej dla Vertical Aerospace do nowego poziomu 16,00 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Vertical Aerospace Ltd. poczyniła znaczące postępy w swojej działalności. Spółka odnotowała stratę operacyjną w pierwszym półroczu w wysokości 25 mln USD, głównie z powodu rozwoju prototypu VX4. Mimo to, zabezpieczyła znaczne finansowanie, w tym 34 mln USD od Rolls-Royce na alternatywny projekt jednostki napędowej (EPU), 10 mln USD dotacji rządowej UK na rozwój śmigieł oraz 25 mln USD od Imagination Aero Investments Ltd.
Zarząd spółki zatwierdził odwrotny podział akcji w stosunku 1 do 10, aby zapewnić zgodność ze standardami notowań NYSE. Ta akcja została uwzględniona w zrewidowanej cenie docelowej Canaccord Genuity dla spółki, która została podniesiona do 15,00 USD z poprzedniego celu 1,50 USD, przy utrzymaniu rekomendacji "Kupuj".
Jeśli chodzi o postępy operacyjne, Vertical Aerospace zakończyła pierwszą fazę testów w locie z pilotem dla swojego elektrycznego samolotu pionowego startu i lądowania (eVTOL), VX4. Brytyjski Urząd Lotnictwa Cywilnego (CAA) i Europejska Agencja Bezpieczeństwa Lotniczego (EASA) ustanowiły wspólne podejście do procesu certyfikacji VX4.
Co godne uwagi, spółka zabezpieczyła 1500 wstępnych zamówień na VX4 od klientów z czterech kontynentów, w tym od znanych firm takich jak Virgin Atlantic, American Airlines i Japan Airlines. Są to najnowsze wydarzenia w trwających wysiłkach Vertical Aerospace w dziedzinie lotnictwa elektrycznego.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Canaccord Genuity podniosło cenę docelową dla Vertical Aerospace Ltd. (NYSE:EVTL), najnowsze dane z InvestingPro przedstawiają bardziej ostrożny obraz. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 153,04 mln USD, co odzwierciedla jej pozycję jako mniejszego gracza w branży lotniczej. Wskazówki InvestingPro podkreślają, że EVTL "szybko spala gotówkę" i "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto", co jest zgodne z potrzebą strategicznego pozyskiwania kapitału wspomnianą w artykule.
Wyniki akcji były trudne, z danymi InvestingPro pokazującymi -48,49% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i -38,59% zwrotu w ciągu ostatniego roku. Ta zmienność jest zgodna ze wskazówką InvestingPro, że "akcje generalnie charakteryzują się wysoką zmiennością cen".
Mimo tych wyzwań, warto zauważyć, że według InvestingPro, "aktywa płynne EVTL przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co może zapewnić pewną elastyczność finansową, gdy spółka realizuje swoją strategię "Flightpath 2030". Inwestorzy rozważający EVTL mogą znaleźć wartość w zbadaniu dodatkowych 10 wskazówek InvestingPro, które mogą oferować dalsze spostrzeżenia dotyczące kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.