We wtorek BofA Securities zmieniło swoje stanowisko wobec Shaftesbury Plc (SHB:LN) (OTC: SHABF), podnosząc ocenę akcji z Underperform do Neutral, jednocześnie obniżając cenę docelową do 1,35 GBP z wcześniejszych 1,50 GBP. Rewizja ta wynika z przewidywanego 19% potencjalnego całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy na podstawie nowego celu cenowego, po 15% spadku akcji spółki od początku 2024 roku.
Shaftesbury Capital, działająca w sektorze nieruchomości, jest obecnie wyceniana przy implikowanej stopie kapitalizacji 5,3% i 45% dyskoncie w stosunku do szacowanej Wartości Netto Likwidacji (NDV) na rok 2026.
Według BofA Securities, ta wycena odpowiednio odzwierciedla perspektywy spółki dotyczące wzrostu czynszów, zatrzymania spadku wartości aktywów oraz przewidywanego niskiego generowania przepływów pieniężnych, co wpływa na metrykę wyceny Zdyskontowanych Przepływów Pieniężnych (DCF) stosowaną przez firmę.
Konsensus dotyczący zysku na akcję (EPS) Shaftesbury na rok 2025 został obniżony o 15% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co odpowiada na jedną z wcześniejszych obaw BofA Securities. Prognozy firmy są obecnie o 7% niższe od średnich szacunków rynkowych dla EPS i dywidendy w okresie od 2024 do 2026 roku. Stanowi to bardziej umiarkowane stanowisko w porównaniu z 12% i 13% niższymi od konsensusu szacunkami dla EPS i dywidendy odpowiednio w momencie publikacji wyników za pierwszą połowę 2024 roku w sierpniu 2024.
Korekta oceny akcji Shaftesbury przez BofA Securities odzwierciedla rekalibrację oczekiwań w świetle ostatnich wyników rynkowych i rewizji szacunków konsensusu. Nowa cena docelowa i ocena są oparte na analizie potencjalnych zwrotów spółki, wskaźników wyceny i prognoz zysków przeprowadzonej przez firmę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.