W czwartek firma finansowa Bernstein zmodyfikowała swoją prognozę dla SentinelOne Inc (NYSE: S), spółki z branży cyberbezpieczeństwa. Firma obniżyła cenę docelową do 30 USD z 32 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Ponadprzeciętna dla akcji. Według danych InvestingPro, cele analityków dla SentinelOne wahają się od 22,12 USD do 35 USD, przy obecnej cenie akcji wynoszącej 25,93 USD.
Rewizja nastąpiła po wynikach SentinelOne za trzeci kwartał fiskalny 2025 roku, które przedstawiły zniuansowany obraz. Przychody przekroczyły oczekiwania o 1,1 mln USD lub 50 punktów bazowych w porównaniu do prognozy.
Spółka utrzymała silny wzrost przychodów na poziomie 34,38% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z imponującą marżą zysku brutto wynoszącą 73,63%. Pomimo najmniejszego przekroczenia oczekiwań od czasu pojawienia się problemów makroekonomicznych, firma zwiększyła prognozę przychodów na cały rok o 3 mln USD, a domyślną prognozę na czwarty kwartał fiskalny 2025 o prawie 2 mln USD.
W późniejszej dyskusji CEO Tomer Weingarten potwierdził, że wskaźnik utrzymania klientów netto (NRR) pozostaje względnie stabilny kwartał do kwartału na poziomie około 110%. Ta stabilność sugeruje, że NRR mógł osiągnąć swój najniższy punkt, chociaż wysiłki sprzedażowe firmy nadal koncentrują się na pozyskiwaniu nowych klientów. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do dodatkowych informacji poprzez kompleksowe Raporty Pro Research, które zapewniają dogłębną analizę wskaźników wzrostu i pozycji rynkowej SentinelOne.
Korekta ceny docelowej przez Bernstein odzwierciedla bardziej konserwatywną prognozę na czwarty kwartał ze względu na marginalny wzrost przychodów. Dodatkowo firma opóźniła o rok oczekiwane ożywienie NRR, biorąc pod uwagę przedłużone skupienie firmy na pozyskiwaniu nowych klientów.
Nowa cena docelowa wynika z 50/50 połączenia mnożnika ~10x ceny do przychodów za następne dwanaście miesięcy (NTM) opartego na regresji Reguły 40 Bernsteina oraz modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) z 13% średnioważonym kosztem kapitału (WACC) i 3% stopą wzrostu końcowego.
Pomimo obniżonej ceny docelowej, Bernstein nadal postrzega SentinelOne jako inwestycję o ocenie Ponadprzeciętna. Jest to zgodne z analizą InvestingPro, która podkreśla silny 65,4% zwrot z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i wskazuje, że analitycy oczekują rentowności w tym roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.