W środę analityk Meyer Shields z Keefe, Bruyette & Woods zaktualizował stanowisko firmy wobec AXIS Capital (NYSE:AXS), podnosząc 12-miesięczną cenę docelową do 96 USD z poprzednich 94 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla akcji. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez AXIS Capital wyników za trzeci kwartał 2024 roku, które obejmowały konferencję telefoniczną dostarczającą dalszych informacji na temat wyników finansowych i perspektyw spółki.
Shields zauważył, że decyzja o utrzymaniu rekomendacji "Outperform" i podniesieniu ceny docelowej opiera się na kombinacji czynników. Konkretnie, nowa cena docelowa została ustalona na poziomie 8,5-krotności zaktualizowanych szacunków zysku na akcję (EPS) na rok 2025 oraz 144% szacowanej wartości księgowej na akcję (BVPS) na koniec 2024 roku. Zrewidowane szacunki EPS spółki na lata 2024, 2025 i 2026 wynoszą teraz odpowiednio 10,60 USD, 11,25 USD i 11,75 USD. Stanowi to zmianę w stosunku do poprzednich szacunków wynoszących 10,95 USD, 11,00 USD i 11,35 USD.
Analityk wyjaśnił, że niższy szacunek EPS na rok 2024 uwzględnia przewidywane wyższe straty katastroficzne w czwartym kwartale 2024 roku. Jednakże zaktualizowane szacunki na lata 2025 i 2026 odzwierciedlają oczekiwania szybszego wzrostu składek i obniżenia kosztów. Te pozytywne czynniki są nieco zrównoważone przez przewidywanie wyższych podstawowych wskaźników szkodowości.
W ocenie pozycji rynkowej AXIS Capital, Shields wyraził przekonanie, że różnica w wycenie w porównaniu do konkurentów skupiających się na specjalistycznych produktach prawdopodobnie się zmniejszy. Ten optymizm opiera się na ciągłym dostarczaniu przez AXIS Capital silnych i stabilnych wyników w zakresie underwritingu i dochodów z inwestycji, co ma wspierać wyniki akcji w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, AXIS Capital Holdings Limited wykazało solidne wyniki finansowe w trzecim kwartale 2024 roku. Spółka odnotowała zysk netto w wysokości 173 milionów USD, czyli 2,04 USD na rozwodnioną akcję, oraz zannualizowany zwrot z kapitału własnego na poziomie 13%. Spółka odnotowała również znaczący wzrost wartości księgowej na akcję do 64,65 USD, co oznacza prawie 20% wzrost od początku roku. Składki przypisane brutto w trzecim kwartale wyniosły 1,9 miliarda USD, co stanowi wzrost o 1,6% w porównaniu z rokiem poprzednim, osiągając najwyższy poziom dla trzeciego kwartału.
Pomimo znacznych strat spowodowanych przez huragany Helene i Milton, AXIS utrzymało solidny wskaźnik kombinowany na poziomie 93,1%. Spółka zwróciła również 77 milionów USD akcjonariuszom w formie dywidend i wykupu akcji w ramach ostatnich działań. AXIS dokonuje również strategicznych inwestycji w technologię w celu zwiększenia efektywności.
Analitycy zwracają uwagę na negatywny aspekt związany z 78 milionami USD strat katastroficznych spowodowanych przez huragany Helene i Beryl. Z pozytywnej strony, AXIS osiągnęło 4,7% wzrost składek przypisanych brutto w segmencie ubezpieczeń, napędzany wzrostem w obszarze majątkowym i wypadkowym. Patrząc w przyszłość, AXIS przewiduje silne zakończenie roku 2024 i oczekuje dalszego wzrostu w 2025 roku, wspieranego przez zróżnicowaną ofertę produktów i możliwości geograficzne.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa AXIS Capital, podkreślona przez Keefe, Bruyette & Woods, jest dodatkowo wspierana danymi z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 11,44 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 10,88 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich potencjału zysków. Jest to zgodne z oczekiwaniami analityka dotyczącymi zmniejszenia się różnicy w wycenie w porównaniu do konkurentów.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że AXIS Capital podnosiło dywidendę przez 21 kolejnych lat i utrzymywało wypłaty dywidend przez 22 kolejne lata. Ta konsekwentna historia dywidend, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 2,2%, podkreśla stabilność finansową spółki i jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Rentowność spółki jest widoczna w jej dodatnim zysku netto i oczekiwaniu wzrostu w tym roku. Odzwierciedla to wzrost przychodów o 6,37% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i jeszcze bardziej imponujący wzrost o 12,33% w ostatnim kwartale. Te liczby potwierdzają optymistyczne prognozy analityka dotyczące przyszłych wyników AXIS Capital.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dotyczących AXIS Capital, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.