We wtorek Wolfe Research rozpoczęło pokrycie analityczne spółki Aurora Innovation Inc (NASDAQ:AUR), firmy specjalizującej się w technologii autonomicznych ciężarówek poziomu 4, nadając jej rekomendację Peer Perform. Akcje spółki, które zadebiutowały na NASDAQ po cenie 10 USD w 2021 roku, odnotowały spadek o 36% od debiutu. Jednakże, kurs akcji doświadczył znaczącego odbicia, wzrastając o ponad 400% od minimów z grudnia 2022 roku i obecnie notuje wzrost o 48% od początku roku (YTD).
Akcje Aurora Innovation niedawno wzrosły o 30% w ciągu tygodnia po informacjach, że administracja Trumpa może złagodzić federalne regulacje dotyczące samochodów autonomicznych. Jako jedyna publicznie notowana spółka skupiająca się wyłącznie na autonomicznych ciężarówkach poziomu 4, Aurora Innovation zajmuje unikalną niszę rynkową.
Pomimo ostatniego pozytywnego momentum, firma przewiduje minimalne przychody dla Aurora Innovation w ciągu najbliższych 2-3 lat. Jednakże, prognozy sugerują wzrost do prawie 1 miliarda USD przychodów do 2028 roku i ponad 3 miliardy USD do końca dekady. Ta prognoza opiera się na szacunkowej liczbie 20 000 ciężarówek, zarówno należących do przewoźników, jak i do Aurora, osiągających około 1% penetracji populacji ciężarówek klasy 8 w Stanach Zjednoczonych do 2030 roku.
Chociaż długoterminowy potencjał przychodowy Aurora Innovation wydaje się obiecujący, Wolfe Research spodziewa się, że spółka będzie nadal ponosić straty skorygowanej EBITDA w nadchodzących latach. Przewiduje się, że EBITDA stanie się dodatnia w 2029 roku i znacząco wzrośnie do ponad 1 miliarda USD do 2030 roku. Szacunki przychodów na 2030 rok w wysokości 3,2 miliarda USD są o 5% niższe od konsensusu, podczas gdy szacunki skorygowanej EBITDA w wysokości 1,4 miliarda USD są również o 5% niższe od konsensusu.
Na podstawie modelu Wolfe Research, Aurora Innovation jest obecnie wyceniana na poziomie 3-krotności sprzedaży i 8-krotności EV/EBITDA według szacunków na 2030 rok. Niemniej jednak, analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) firmy sugeruje wycenę 5 USD za akcję na dzień dzisiejszy, wskazując na potencjalny spadek z obecnych poziomów, przy zastosowaniu stopy dyskontowej 12,5%.
Rozpoczęcie pokrycia z rekomendacją Peer Perform odzwierciedla pogląd Wolfe Research na potencjał znaczącego długoterminowego wzrostu Aurora Innovation w kontekście średnioterminowej niepewności i potencjalnej potrzeby dodatkowych emisji kapitału.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi do obrazu finansowego Aurora Innovation. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 11,08 miliarda USD, odzwierciedlając zainteresowanie inwestorów jej technologią autonomicznych ciężarówek. Pomimo niedawnego wzrostu kursu akcji wspomnianego w artykule, wskazówki InvestingPro podkreślają, że Aurora Innovation "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto" i "nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy". Jest to zgodne z oczekiwaniami Wolfe Research dotyczącymi dalszych strat skorygowanej EBITDA w najbliższym czasie.
Co ciekawe, dane InvestingPro pokazują 6-miesięczny całkowity zwrot z ceny na poziomie 162,2%, potwierdzając wspomniane w artykule znaczące odbicie od minimów z grudnia 2022 roku. Zmienność akcji, zauważona we wskazówkach InvestingPro, jest widoczna w 3-miesięcznym całkowitym zwrocie z ceny wynoszącym 47,26%, co blisko odpowiada wynikowi od początku roku wspomnianemu w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Aurora Innovation, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.