We wtorek Citi potwierdziło swoją neutralną rekomendację dla Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), utrzymując cenę docelową na poziomie 64,00 USD. Analiza firmy skupiła się na nadchodzących wynikach za trzeci kwartał, zauważając, że uwaga będzie prawdopodobnie skoncentrowana bardziej na prognozach na czwarty kwartał niż na samych wynikach trzeciego kwartału.
Ta perspektywa pojawia się po tym, jak Dollar Tree potwierdził 4 listopada swoje prognozy na trzeci kwartał, które obejmowały przewidywany zysk na akcję (EPS) w przedziale od 1,05 do 1,15 USD. Ogłoszenie to zbiegło się z informacją o odejściu CEO Ricka Dreilinga.
Własna prognoza Citi dotycząca EPS Dollar Tree na trzeci kwartał wynosi 1,08 USD, co jest nieznacznie powyżej konsensusu wynoszącego 1,07 USD. Firma przewiduje wzrost sprzedaży porównywalnej o 0,8%, co jest poniżej oczekiwań konsensusu mówiących o wzroście o 1,3%. Jednakże Citi przyjmuje ostrożne stanowisko wobec czwartego kwartału, przewidując, że zwiększone promocje mogą być strategicznym posunięciem Dollar Tree w celu utrzymania udziału w rynku w tym okresie.
Analityk prognozuje spadek marży brutto w czwartym kwartale o 110 punktów bazowych, co kontrastuje z konsensusem sugerującym wzrost o 20 punktów bazowych do 33,4%. Taki wzrost ustanowiłby rekordowo wysoki poziom marży brutto Dollar Tree w czwartym kwartale. Mimo tych obaw, Citi spodziewa się, że zarząd podejdzie do prognoz na czwarty kwartał z ostrożnością.
Citi uważa, że potencjał spadku cen akcji Dollar Tree jest ograniczony, przypisując tę odporność już i tak pesymistycznym nastrojom wśród inwestorów w miarę zbliżania się ogłoszenia wyników przez spółkę. Stanowisko firmy wskazuje, że choć mogą pojawić się wyzwania, szczególnie w czwartym kwartale, obecne oczekiwania rynkowe w dużej mierze uwzględniły te czynniki.
W innych ostatnich wiadomościach, Dollar Tree przeszedł znaczące zmiany w kierownictwie i finansach. Spółka odnotowała skromny wzrost sprzedaży netto o 0,7% do 7,4 mld USD w drugim kwartale, podczas gdy jej skorygowany zysk operacyjny spadł o 13% do 344 mln USD. Dollar Tree zrewidował również umowy o wynagrodzeniu dla kadry kierowniczej i ogłosił serię awansów na stanowiska wykonawcze, z Steve'em Schumacherem awansowanym na stanowisko Executive Vice President i Chief People Officer, Jocelyn "Jocy" Konrad mianowaną Chief of Dollar Tree Stores and Enterprise Store Operations, a Jason Nordin objął stanowisko President of Family Dollar Stores.
Po rezygnacji CEO Ricka Dreilinga z powodów zdrowotnych, Mike Creedon został mianowany tymczasowym CEO. Telsey Advisory Group obniżyło rekomendację dla akcji z Outperform do Market Perform, Loop Capital utrzymało rekomendację Hold, a KeyBanc Capital Markets zachowało rekomendację Overweight.
Dollar Tree ogłosił również zamknięcie prawie 1 000 sklepów w Stanach Zjednoczonych w ramach trwającego strategicznego przeglądu działalności Family Dollar.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową Dollar Tree, uzupełniając analizę Citi. Mimo wyzwań podkreślonych w artykule, wskazówki InvestingPro sugerują, że zarząd Dollar Tree agresywnie skupuje akcje własne, co może być postrzegane jako znak zaufania do długoterminowych perspektyw spółki. Dodatkowo, oczekuje się, że zysk netto wzrośnie w tym roku, potencjalnie równoważąc niektóre obawy dotyczące presji na marże w czwartym kwartale.
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa Dollar Tree wynosi 15,0 mld USD, przy wskaźniku P/E forward na poziomie 15,0. Ten wskaźnik wyceny, rozpatrywany wraz z przychodami spółki wynoszącymi 30,97 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i wzrostem przychodów o 5,65%, dostarcza kontekstu dla neutralnej rekomendacji Citi i ceny docelowej 64 USD.
Warto zauważyć, że podczas gdy artykuł omawia potencjalne presje na marże, dane InvestingPro wskazują, że marża zysku brutto Dollar Tree w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wynosiła 31,06%, co inwestorzy mogą chcieć monitorować w świetle prognoz Citi na czwarty kwartał.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dotyczących Dollar Tree, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.