We wtorek TD Cowen potwierdziło swoją pewność co do akcji Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC), utrzymując rekomendację "Kupuj" i cenę docelową na poziomie 80,00 USD. Poparcie to następuje po niedawnym opublikowaniu przez Western Digital formularza 10, który szczegółowo opisywał nadchodzące wydzielenie działu Flash. Nowy podmiot będzie działał pod tickerem "SNDK", a akcjonariusze Western Digital mają otrzymać jedną trzecią akcji nowo utworzonej spółki "Spinco".
Strategiczny ruch Western Digital polegający na wydzieleniu działu Flash pozwala na skoncentrowaną ocenę segmentu dysków twardych (HDD) firmy w porównaniu z jej najbliższym konkurentem, Seagate Technology (NASDAQ:STX). Ujawnione wskaźniki z raportu Form 10 zostały zinterpretowane przez TD Cowen jako pozytywny sygnał dla biznesu HDD Western Digital.
Analityk TD Cowen wyraził optymizm co do wydzielenia, podkreślając potencjalne korzyści dla segmentu HDD Western Digital. Raport sugeruje, że separacja mogłaby zapewnić większą przejrzystość działalności firmy i zwiększyć wartość dla akcjonariuszy.
Dystrybucja akcji wśród obecnych akcjonariuszy Western Digital jest istotnym aspektem procesu wydzielenia. Oczekuje się, że za każdą posiadaną akcję inwestorzy otrzymają proporcjonalny udział w nowym biznesie Flash, co stanowi bezpośrednią inwestycję w przyszłość obu firm.
Ogłoszenie wydzielenia i potwierdzenie rekomendacji "Kupuj" przez TD Cowen może mieć wpływ na wyniki akcji Western Digital na rynku. Akcjonariusze i potencjalni inwestorzy będą uważnie śledzić postępy wydzielenia i jego wpływ na wskaźniki finansowe i pozycję rynkową firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Western Digital Corp odnotowała znaczący wzrost w pierwszym kwartale fiskalnym 2025 roku, osiągając przychody w wysokości 4,1 mld USD i zwiększając zysk na akcję do 1,78 USD. Firma ogłosiła również rozszerzenie swojego Długoterminowego Planu Motywacyjnego z 2021 roku o 6 milionów akcji, co ma na celu zapewnienie wynagrodzenia opartego na kapitale własnym dla kluczowych pracowników.
Jeśli chodzi o podwyższenia ocen analityków, Citi podniosło swoją prognozę dla akcji SK Hynix, przewidując obiecujący scenariusz dla cen DRAM w czwartym kwartale.
Te ostatnie wydarzenia mają miejsce, gdy Western Digital kontynuuje postępy w procesie rozdzielenia swoich biznesów Flash i HDD, który ma zostać zakończony do końca drugiego kwartału fiskalnego. Na kolejny kwartał firma przewiduje przychody między 4,2 mld USD a 4,4 mld USD, z prognozowanym zyskiem na akcję między 1,75 USD a 2,05 USD.
Warto jednak zauważyć, że firma doświadczyła operacyjnych dyssynergii w wysokości około 30 mln USD z powodu utrzymywania podwójnych struktur kosztów. Te fakty podkreślają koncentrację firmy na optymalizacji rentowności i realizacji inicjatyw strategicznych, w miarę jak porusza się ona w zmieniającej się dynamice branży.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC) przygotowuje się do strategicznego wydzielenia, najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej firmy. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 24,0 mld USD, Western Digital jest znaczącym graczem w branży sprzętu technologicznego, pamięci masowych i urządzeń peryferyjnych. Wzrost przychodów firmy jest szczególnie godny uwagi, z 48,91% wzrostem kwartalnych przychodów w pierwszym kwartale 2025 roku, co wskazuje na silny popyt rynkowy na jej produkty.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Western Digital jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,65. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co jest zgodne z optymistyczną prognozą TD Cowen i ceną docelową 80 USD.
Dodatkowo, analitycy przewidują, że Western Digital będzie rentowna w tym roku, co może być pozytywnym czynnikiem dla inwestorów rozważających nadchodzące wydzielenie. Warto zauważyć, że 12 analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co inwestorzy powinni mieć na uwadze przy ocenie krótkoterminowych perspektyw firmy.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Western Digital. Te dodatkowe wskazówki mogą być szczególnie cenne, gdy inwestorzy oceniają potencjalny wpływ wydzielenia biznesu Flash zarówno na spółkę macierzystą, jak i nowy podmiot "Spinco".
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.