W środę Telsey Advisory Group skorygowała cenę docelową dla Urban Outfitters, Inc. (NASDAQ: URBN), podnosząc ją do 46,00 USD z poprzednich 44,00 USD. Firma utrzymała ocenę "Neutralna" dla akcji spółki. Zmiana ta nastąpiła po tym, jak Urban Outfitters raportował trzeci z rzędu kwartał, w którym sprzedaż, marża brutto i zysk na akcję (EPS) przekroczyły oczekiwania, mimo wcześniejszych ostrzeżeń dotyczących perspektyw na trzeci kwartał.
Wyniki sprzedaży porównywalnej dla Urban Outfitters były w dużej mierze zgodne z przewidywaniami, przy czym zauważalny wzrost konsumpcji i mniejsza liczba przecen miały pozytywny wpływ. Jednakże marka Urban Outfitters (UO) nadal boryka się z wyzwaniami, znacznie odstając pod względem wyników sprzedaży, podczas gdy firma dąży do poprawy marki poprzez pozyskiwanie klientów, rozwój produktów i strategie komunikacyjne. Mimo to firma odnotowała poprawę marż na towarach, co doprowadziło do zmniejszenia straty operacyjnej marki UO w tym kwartale.
Anthropologie (Anthro) wykazuje stałą siłę, podczas gdy marki Free People Movement i Nuuly zyskują na znaczeniu i popularności. Mimo tych pozytywnych zmian, niepewność co do czasu potrzebnego na poprawę rentowności UO oraz obawy dotyczące spowolnienia sprzedaży porównywalnej w Free People skłoniły Telsey do utrzymania oceny "Neutralna".
Zrewidowana cena docelowa 46 USD opiera się na mnożniku 10,6x zastosowanym do dwuletniego prognozowanego EPS wynoszącego 4,36 USD, co jest zgodne z niedawno obserwowanym krótkoterminowym mnożnikiem 10,4x. Ocena ta odzwierciedla zarówno ostatnie wyniki, jak i oczekiwania dotyczące dalszych wysiłków Urban Outfitters w celu ożywienia podstawowej marki UO i wykorzystania mocnych stron innych marek.
W innych niedawnych wiadomościach, Urban Outfitters Inc (NASDAQ:URBN). wykazał solidne wyniki w trzecim kwartale roku fiskalnego 2025, z całkowitą sprzedażą rosnącą o 6% do 1,4 mld USD, a zyskiem netto wzrastającym o 24% do 103 mln USD. Zysk brutto również znacząco wzrósł o 9%, poprawiając wskaźnik zysku brutto do 36,5%. Usługa wynajmu firmy, Nuuly, odnotowała 48% wzrost przychodów i 50% wzrost bazy subskrybentów. Jednakże marka Urban Outfitters odnotowała 9% spadek w segmencie detalicznym.
W następstwie tych wyników, Citi podniosło ocenę akcji Urban Outfitters z "Neutralna" do "Kupuj", ustalając nową cenę docelową na 59 USD, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z poprzednim celem 42 USD. Podwyższenie oceny nastąpiło po silnym wykonaniu w całym portfolio firmy, przy czym zarząd prognozuje sekwencyjną poprawę sprzedaży porównywalnej w czwartym kwartale i oczekiwane odzyskanie marży. Oczekuje się, że to odzyskanie przyczyni się do około 1,00 USD dodatkowego zysku na akcję, jeśli firma będzie w stanie osiągnąć średnią jednocyfrową marżę EBIT w czasie.
Urban Outfitters ujawnił również plany otwarcia około 58 nowych sklepów przy jednoczesnym zamknięciu 31 w roku fiskalnym 2025. Inne marki firmy, Anthropologie i Free People, utrzymują solidne pozycje, przy czym Free People Movement i Nuuly przyczyniają się do ponadprzeciętnego wzrostu. Te wydarzenia wzmocniły pewność co do zdolności firmy do osiągnięcia średniego jednocyfrowego wzrostu sprzedaży w roku fiskalnym 2025.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Urban Outfitters i korekta ceny docelowej przez Telsey Advisory Group są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 11,87 i wskaźnik PEG wynoszący 0,34 sugerują, że URBN jest wyceniane stosunkowo nisko w porównaniu do potencjału wzrostu zysków w najbliższym czasie, co jest zgodne z pozytywną perspektywą odzwierciedloną w podwyższonej cenie docelowej Telsey.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że URBN odnotował znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, z danymi pokazującymi 8,75% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu 1 tygodnia i 14,13% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu 1 miesiąca. Ta ostatnia wydajność akcji koreluje z lepszymi niż oczekiwano kwartalnymi wynikami spółki wspomnianymi w artykule.
Dodatkowo, dane InvestingPro ujawniają, że wzrost przychodów URBN wynosi 7,57% za ostatnie dwanaście miesięcy, z marżą zysku brutto na poziomie 33,96%. Te liczby potwierdzają wspomniane w artykule przekroczenie oczekiwań dotyczących sprzedaży i marży brutto.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Urban Outfitters, zapewniając głębszą analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.