We wtorek BofA Securities utrzymało pozytywne stanowisko wobec Teva Pharmaceutical Industries Limited (NYSE:TEVA), potwierdzając rekomendację "kupuj" i cenę docelową 23,00 USD za akcję spółki. Obecnie akcje Teva są notowane po 16,65 USD, a kapitalizacja rynkowa wynosi 18,8 mld USD. Spółka wykazuje silną dynamikę, notując wzrost o 59% od początku roku.
Pozytywna ocena nastąpiła po szczegółowym przeglądzie potencjalnych nowych produktów spółki spodziewanych do 2025 roku. Analiza sugeruje, że Teva jest na dobrej drodze do osiągnięcia kolejnego roku solidnego wzrostu przychodów i EBITDA na poziomie średnio jednocyfrowego procentu.
Ocena firmy wskazuje, że choć nie przewidują znaczących przekroczeń konsensusu na rok 2025, solidna realizacja strategii Teva jest kluczowa dla osiągnięcia długoterminowych celów finansowych wyznaczonych na rok 2027. Cele te mają oferować niski dwucyfrowy procentowy wzrost w stosunku do konsensusu EBITDA BofA, który obecnie wynosi 4,8 mld USD.
Według analizy InvestingPro, spółka wykazuje obiecujące oznaki z silną rentownością wolnych przepływów pieniężnych i imponującym wzrostem przychodów o 9,8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
BofA Securities podkreśliło zachęcające trendy w wykorzystaniu produktów Teva, takich jak Uzedy, Austedo i jej biopodobne leki. Oczekuje się, że trendy te przyczynią się do wyników spółki w 2025 roku i potencjalnie doprowadzą do rewizji szacunków w górę. Takie rewizje byłyby konieczne, aby zrównoważyć przewidywany spadek wzrostu spowodowany konkurencją generyczną dla leku Revlimid, która ma się nasilić po 2026 roku.
Dane InvestingPro ujawniają, że analitycy utrzymują optymistyczne stanowisko, z celami cenowymi wahającymi się od 18 do 26 USD, sugerując potencjał wzrostu z obecnych poziomów. Uzyskaj dostęp do 8 dodatkowych ekskluzywnych ProTipów i kompleksowej analizy poprzez szczegółowe raporty badawcze InvestingPro.
Firma skorygowała swoje szacunki na rok 2025 dla Teva, biorąc pod uwagę niższy mnożnik dla sektora. Mimo tej korekty, BofA Securities potwierdza rekomendację "kupuj", sugerując, że akcje Teva mogą zostać przeszacowane, aby odzwierciedlić mnożnik wzrostu charakterystyczny dla sektora farmaceutycznego. Ta perspektywa opiera się na obecnych wynikach spółki i oczekiwanych wydarzeniach w ciągu najbliższych kilku lat.
W innych niedawnych wiadomościach, Teva Pharmaceuticals odnotowała 15% wzrost przychodów w III kwartale 2024 roku, osiągając 4,3 mld USD. Wzrost ten był napędzany sukcesem innowacyjnych produktów, takich jak AUSTEDO, AJOVY i UZEDY, oraz segmentem leków generycznych, który odnotował 17% wzrost globalny. Mimo straty netto według GAAP spowodowanej utratą wartości firmy i ugodami prawnymi, skorygowana EBITDA i EPS Teva wykazały znaczną poprawę.
Spółka podejmuje strategiczne działania, w tym rozwój pipeline'u i efektywne zarządzanie zadłużeniem, co doprowadziło do podwyższenia ocen kredytowych przez S&P, Fitch i Moody's. Dług netto Teva został zredukowany do 15,7 mld USD. Ponadto spółka podniosła prognozę przychodów na cały rok do poziomu między 16,1 mld USD a 16,5 mld USD.
Teva rozszerza swoje portfolio leków biopodobnych, mając w opracowaniu 17 produktów, w tym kluczowy lek biopodobny do Prolia. Trwają badania kliniczne w obszarach takich jak wrzodziejące zapalenie jelita grubego, choroba Leśniowskiego-Crohna, celiakia i bielactwo.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.