W środę BTIG podniósł cel cenowy dla Revolve Group (NYSE:RVLV) do 35,00 USD z wcześniejszych 30,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj" dla akcji spółki. Wyniki Revolve za trzeci kwartał znacznie przekroczyły oczekiwania, wykazując wzrost dynamiki sprzedaży oraz znaczną poprawę marż. Działania firmy na różnych frontach zaczynają przynosić rezultaty.
Kluczowe kategorie produktów wykazały solidny wzrost, przy czym odzież modowa i sukienki wzrosły odpowiednio o 13% i 10%. Ponadto, Revolve zdołał zmniejszyć wskaźnik zwrotów drugi kwartał z rzędu, co historycznie stanowiło wyzwanie dla firmy. Mimo niewielkiego niedociągnięcia w marżach brutto (GM), analityk przewiduje pewną presję na nie do 2025 roku. Jest to jednak postrzegane jako niewielki problem w porównaniu z potencjałem znacznego odzyskania marży poprzez działania efektywnościowe, niższe wskaźniki zwrotów i korzyści wynikające z rosnącej sprzedaży.
Pozytywne perspektywy BTIG opierają się na potencjale Revolve do utrzymania dwucyfrowego wzrostu przychodów i ekspansji marży w średnim okresie. Potencjał ten nie jest, zdaniem analityków, w pełni doceniany przez rynek. Mimo że prognoza zysku na akcję za czwarty kwartał została nieznacznie skorygowana w dół z powodu presji na marżę brutto, prognozy na rok 2025 zostały zrewidowane w górę, odzwierciedlając oczekiwania wyższej sprzedaży i poprawy kontrybucji marży.
W świetle tych czynników, BTIG podniósł cel cenowy dla Revolve do 35 USD z 30 USD i potwierdza rekomendację "Kupuj" dla akcji spółki. Analityk uważa, że Revolve wyróżnia się jako jedna z niewielu firm, które mogą zapewnić stały wzrost przychodów i ekspansję marży w nadchodzących latach.
W innych ostatnich wiadomościach, Revolve Group znalazło się w centrum uwagi po imponujących wynikach za trzeci kwartał. Internetowy sprzedawca mody odnotował zysk na akcję w wysokości 0,15 USD, przewyższając konsensus analityków wynoszący 0,10 USD. Przychody również przekroczyły oczekiwania, osiągając 283,15 mln USD, co stanowi 10% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
Solidne wyniki Revolve Group były głównie napędzane dwucyfrowym wzrostem przychodów i znacznym wzrostem rentowności. Zysk netto firmy wzrósł o imponujące 238% do 10,8 mln USD, w porównaniu z 3,2 mln USD w tym samym kwartale ubiegłego roku. Ponadto, skorygowana EBITDA wzrosła o 85% rok do roku do 17,5 mln USD.
Najnowsze dane pokazują również utrzymującą się dynamikę w październiku, ze wzrostem sprzedaży netto o niski dwucyfrowy procent rok do roku. Firma przedstawiła również pozytywne perspektywy na czwarty kwartał i cały rok 2024. Revolve Group odnotowało 5% wzrost rok do roku liczby aktywnych klientów do 2,63 mln, a całkowita liczba złożonych zamówień wzrosła o 3% do 2,2 mln. Średnia wartość zamówienia również nieznacznie wzrosła do 303 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Revolve Group są zgodne z optymistycznymi prognozami BTIG, co odzwierciedlają najnowsze dane InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 1,84 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 56,17, co wskazuje na wysokie oczekiwania inwestorów co do przyszłego wzrostu. Tę wycenę wspiera silna kondycja finansowa Revolve, co podkreśla jedna z wskazówek InvestingPro: "Posiada więcej gotówki niż długu w bilansie".
Wzrost przychodów firmy o 9,92% w trzecim kwartale 2024 roku potwierdza obserwację BTIG o rosnącej dynamice sprzedaży. Ponadto, marża zysku brutto Revolve na poziomie 52,38% za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w trzecim kwartale 2024 roku sugeruje, że firma utrzymuje solidną siłę cenową, mimo niewielkiego niedociągnięcia w marżach brutto zauważonego przez BTIG.
Wskazówki InvestingPro zwracają również uwagę, że Revolve "Handluje blisko 52-tygodniowego maksimum" i wykazało "Silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy", z imponującym 48,09% zwrotem cenowym w ostatnim kwartale. Te wskaźniki są zgodne z opinią BTIG, że rynek może nie w pełni doceniać potencjału wzrostu Revolve.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia perspektyw Revolve, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pozycji finansowej i wyników rynkowych firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.