W piątek Canaccord Genuity rozpoczęło analizę spółki Myer Holdings Ltd. (MYR:AU) (OTC: MYRSY), australijskiej sieci domów towarowych, nadając jej rekomendację "Kupuj" z ceną docelową 1,25 AUD. Analiza firmy podkreśla stabilne przychody i zyski Myer od roku finansowego 2018/19, co według nich nie odzwierciedla w pełni ulepszonego doświadczenia klientów i bardziej solidnego modelu biznesowego.
Raport docenia zmianę strategii Myer w kierunku większego skupienia na markach własnych oraz potencjalne korzyści płynące ze strategii programu lojalnościowego. Canaccord Genuity uważnie obserwuje zdolność Myer do wykorzystania szerokiej bazy klientów, choć firma zauważa, że pełne szczegóły tych samodzielnych strategii nie zostały jeszcze całkowicie ujawnione.
Canaccord Genuity zwraca również uwagę na znaczenie fuzji z Just Group, ogłoszonej w październiku, w kształtowaniu nastrojów inwestorów. Oczekuje się, że fuzja będzie istotnym czynnikiem dla Myer, z prognozowanymi synergiami w wysokości co najmniej 30 milionów dolarów, które mają wpłynąć na wyniki firmy w ciągu najbliższych dwóch lat.
Nota analityczna opisuje Myer jako unikalną okazję inwestycyjną, powołując się na wiodącą pozycję marki i zwiększony potencjał monetyzacji w kanale omnichannel. Analityk dostrzega perspektywy średnioterminowego wzrostu dla Myer, głównie poprzez realizację strategii kosztowej i marżowej, oraz uważa wycenę spółki za atrakcyjną, handlując na poziomie około 13-krotności zysku na akcję (PE) według szacowanego przez Canaccord Genuity 'przejrzystego' zysku netto (NPAT).
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.