W piątek analityk Wells Fargo podniósł rekomendację dla akcji Molson Coors (NYSE: TAP) z Underweight do Overweight, znacząco podwyższając jednocześnie cenę docelową do 74 USD z poprzednich 52 USD. Nowa cena docelowa opiera się na prognozowanym 12-krotnym zysku na akcję (EPS) w roku kalendarzowym 2026. Uzasadnienie podwyżki rekomendacji opiera się na trzech głównych punktach, które sugerują pozytywne perspektywy dla spółki w nadchodzących latach.
Po pierwsze, analityk prognozuje umiarkowany wzrost zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT), średnio o zaledwie 0,5% w ciągu najbliższych trzech lat. Pomimo tej konserwatywnej prognozy, oczekuje się, że EPS wzrośnie o około 4%, wspierany przez około 7% rentowność wolnych przepływów pieniężnych po dywidendach. Te przepływy pieniężne są postrzegane jako okazja dla Molson Coors do redukcji zadłużenia lub przeprowadzenia skupu akcji własnych.
Po drugie, analityk wskazuje na potencjalne katalizatory, które mogą pozytywnie wpłynąć na koszt sprzedanych towarów na hektolitr (COGS/HL). Szacuje się, że same te katalizatory są warte około 0,60 USD na akcję, co może dodatkowo wzmocnić wyniki finansowe spółki.
Trzeci punkt podkreśla obecną wycenę Molson Coors, która jest uznawana za historycznie niską. Akcje spółki, wyceniane na 9,3-krotność szacowanego EPS na rok kalendarzowy 2026, znajdują się poniżej średnich mnożników z 5 i 15 lat, wynoszących odpowiednio 12,5 i 14,5. Analityk sugeruje, że przy takiej wycenie, wszelkie pozytywne katalizatory mogą prowadzić do znaczących zysków, szczególnie jeśli nastąpi odrodzenie konsumpcji piwa latem 2025 roku, określane jako potencjalne "lato piwa".
Podwyższenie rekomendacji odzwierciedla zaufanie Wells Fargo do zdolności Molson Coors do generowania stabilnego wzrostu i wykorzystania przyszłych możliwości rynkowych, pozycjonując spółkę jako atrakcyjną inwestycję w perspektywie 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Molson Coors doświadczył istotnych zmian. Wyniki finansowe spółki za trzeci kwartał ujawniły spadek sprzedaży netto i wolumenów, przy czym skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży spadły o 7,8%, a wolumen finansowy w USA spadł o 17,9%, co przypisano wyzwaniom makroekonomicznym i zakończeniu kontraktu na warzenie piwa dla Pabst. Mimo to, Molson Coors potwierdził swoje zobowiązanie do średniego jednocyfrowego wzrostu dochodu przed opodatkowaniem i zysku na akcję, wspieranego przez działania w zakresie skupu akcji własnych.
Jeśli chodzi o interakcje z analitykami, HSBC obniżył rekomendację dla akcji Molson Coors z Hold do Reduce, wyrażając obawy dotyczące potencjału wzrostu spółki, szczególnie w ofercie piw lekkich. Podobnie, CFRA obniżyła rekomendację z Strong Buy do Hold, obniżając również cenę docelową do 57,00 USD.
Pomimo tych wyzwań, Molson Coors odnotował 8% wzrost wolumenu dla marki Coors Banquet i zwiększył swój udział w Zoa, bezalkoholowym napoju energetycznym, do 51%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podwyższenie rekomendacji dla Molson Coors (NYSE: TAP) przez analityka Wells Fargo jest zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Wskaźniki finansowe i pozycja rynkowa spółki potwierdzają optymistyczne prognozy analityka.
Dane InvestingPro pokazują, że Molson Coors jest obecnie notowany przy wskaźniku P/E wynoszącym 12,79, co rzeczywiście jest stosunkowo niskie i potwierdza opinię analityka na temat wyceny akcji. Potwierdza to dodatkowo wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki wynoszący 0,88, sugerujący, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do aktywów spółki.
Dwa istotne wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Molson Coors i politykę przyjazną akcjonariuszom. Po pierwsze, spółka "utrzymuje wypłaty dywidend od 50 kolejnych lat", co świadczy o długoterminowym zaangażowaniu w zwrot wartości dla akcjonariuszy. Ta konsekwentna historia dywidend jest zgodna z prognozą analityka dotyczącą wysokiej rentowności wolnych przepływów pieniężnych. Po drugie, "zarząd agresywnie skupuje akcje", co może przyczynić się do wzrostu EPS prognozowanego przez analityka.
Stopa dywidendy spółki wynosząca 3,1% oraz stopa wzrostu dywidendy na poziomie 7,32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy dodatkowo potwierdzają pozytywne prognozy analityka dotyczące zwrotów dla akcjonariuszy. Te wskaźniki, w połączeniu z rentownością spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, sugerują, że Molson Coors jest dobrze przygotowany do spełnienia oczekiwań wzrostu przedstawionych w podwyżce rekomendacji Wells Fargo.
Dla inwestorów poszukujących dodatkowych informacji, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie potencjału inwestycyjnego Molson Coors.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.