W czwartek Bernstein zwrócił uwagę na nadchodzący kamień milowy w segmencie sztucznej inteligencji Microsoftu, zauważając, że jest on na dobrej drodze do przekroczenia 10 miliardów dolarów rocznych przychodów na koniec następnego kwartału. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,28 biliona dolarów i notowaniach bliskich 52-tygodniowego maksimum, Microsoft nadal demonstruje swoją dominację w sektorze technologicznym.
Według analizy InvestingPro, akcje wydają się nieco przewartościowane na obecnych poziomach, choć firma utrzymuje "ŚWIETNĄ" ocenę kondycji finansowej. Pomimo obaw inwestorów dotyczących wskazówek Microsoftu sugerujących spowolnienie wzrostu Azure, firma analityczna podkreśliła solidność i potencjał biznesów AI firmy.
Oczekuje się, że przychody Microsoft AI, obejmujące Azure AI i różne Copiloty, wykażą większą stabilność niż przewidywano i są mniej zależne od startupów trenujących duże modele językowe (LLM). Jest to zgodne z imponującym 16,44% ogólnym wzrostem przychodów Microsoftu i solidną 69,35% marżą zysku brutto w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta struktura przychodów sugeruje, że Microsoft AI powinien utrzymać silne marże, przyczyniając się pozytywnie, a nie negatywnie do ogólnych marż Microsoftu.
Bernstein podzielił przychody Microsoft AI na dwa główne komponenty: Copiloty Software as a Service (SaaS), z wyłączeniem GitHub Copilot, który należy do Azure, oraz samo Azure AI. Przychody Azure AI są w dużej mierze napędzane przez wnioskowanie w przedsiębiorstwach, w tym partnerstwa z podmiotami takimi jak OpenAI, a także GitHub Copilot.
W świetle szczegółowej struktury przychodów i potencjału zdrowych marż, Bernstein przyjął bardziej konstruktywne spojrzenie na wyniki akcji Microsoftu. Firma uważa, że nastroje inwestorów zmienią się korzystnie w kierunku Microsoftu w ciągu roku, sugerując, że akcje giganta technologicznego są obowiązkową pozycją w portfelu.
Bernstein potwierdził ocenę Outperform dla akcji Microsoftu, utrzymując cenę docelową na poziomie 511,00 USD. Analiza firmy wskazuje na pozytywne perspektywy dla przedsięwzięć AI Microsoftu, nawet gdy firma nadal zwiększa swoje nakłady inwestycyjne. Akcje Microsoftu są notowane na NASDAQ pod tickerem MSFT.
W innych niedawnych wiadomościach, Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) odnotował 16% wzrost przychodów rok do roku w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, osiągając 65,6 miliarda USD. Jednostka chmurowa firmy, Microsoft Cloud, również wykazała solidne wyniki, z przychodami przekraczającymi 38,9 miliarda USD, co oznacza 22% wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem.
Microsoft dostosował swoje segmenty finansowe, przekształcając swoje raporty fiskalne, aby odzwierciedlić zmiany w swojej strukturze operacyjnej. Są to najnowsze wydarzenia dla firmy.
Firmy analityczne takie jak TD Cowen, Citi, Mizuho i Goldman Sachs utrzymały swoje pozytywne oceny akcji Microsoftu, odzwierciedlając zaufanie do potencjału wzrostu firmy, szczególnie w dziedzinie technologii AI. Badanie CIO 2025 przeprowadzone przez Piper Sandler ujawniło silne perspektywy dla wydatków na IT, z których Microsoft ma skorzystać dzięki zwiększonym wydatkom na Azure.
W sektorze opieki zdrowotnej, Tevogen Bio nawiązało współpracę z Microsoftem w celu przyspieszenia procesu identyfikacji celów dla ich produktu onkologicznego, TVGN 920, wykorzystując technologie AI i chmurowe. W rozwoju korporacyjnym, Asterion Industrial Partners, we współpracy z Telefonica, sprzedał Nabiax, hiszpańskiego operatora centrów danych, firmie Aermont Capital.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.