W środę Piper Sandler zmodyfikował swoje stanowisko wobec Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), obniżając cenę docelową do 85 USD z wcześniejszych 100 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Overweight dla akcji. Korekta nastąpiła po raporcie finansowym Microchip Technology za kwartał zakończony we wrześniu, który spełnił oczekiwania, jednak prognoza spółki na kwartał kończący się w grudniu nie sprostała projekcjom analityków.
Zarząd Microchip wskazał na słabość wynikającą ze zmniejszonego popytu w sektorach motoryzacyjnym i przemysłowym, a także redukcji zapasów.
Krótkoterminowe perspektywy spółki są niejasne ze względu na niespójne zamówienia i przyspieszone zlecenia, co utrudnia zarządowi prognozowanie przyszłych wyników. Ponadto, prognoza dla tzw. "turns business" Microchip, czyli szybkiej realizacji zamówień klientów, jest niepewna z powodu tych obaw dotyczących popytu.
Mimo tych wyzwań, Piper Sandler wyraził przekonanie, że Microchip jest dobrze przygotowany do wykorzystania ewentualnego ożywienia rynku, sugerując, że istnieje potencjał poprawy marży brutto w 2025 roku, jeśli sytuacja rynkowa się poprawi.
Analityk Piper Sandler zauważył, że choć perspektywy na nadchodzące kwartały są niepewne, nadal istnieje szansa, że Microchip Technology fundamentalnie skorzysta, gdy rynki końcowe się odrodzą. Utrzymana ocena Overweight wskazuje na zaufanie do potencjalnej wydajności akcji w stosunku do rynku, mimo obniżonej ceny docelowej. Nowy cel 85 USD odzwierciedla bardziej ostrożne podejście w krótkim terminie, przy jednoczesnym oczekiwaniu pozytywnych zmian dla Microchip w dłuższej perspektywie.
W innych ostatnich wiadomościach, Microchip Technology był przedmiotem analiz różnych firm analitycznych po niedawnym raporcie finansowym. Needham skorygował cenę docelową dla spółki do 85 USD, utrzymując ocenę Kupuj, podczas gdy Evercore ISI obniżył cenę docelową do 95 USD, ale zachował ocenę Outperform. Raymond James również utrzymał ocenę Strong Buy, ale obniżył cenę docelową do 95 USD.
Mimo spadku przychodów netto w drugim kwartale roku fiskalnego 2025 do 1,241 mld USD, co stanowi spadek o 6,4% w porównaniu z poprzednim kwartałem, Microchip Technology odnotował solidny zysk netto non-GAAP w wysokości 289,9 mln USD. Truist Securities obniżył ocenę akcji Microchip z Kupuj do Trzymaj, a Mizuho Securities utrzymało ocenę Outperform mimo obniżonych prognoz przychodów.
Spółka ogłosiła również kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 45,5 centów na akcję. W zakresie rozwoju produktów, Microchip Technology wprowadził na rynek rodzinę mikroprocesorów PIC64HX dla rynku edge computing, rozszerzył linię produktów Wi-Fi o 20 nowych produktów oraz wprowadził rodzinę 101765 oscylatorów SAW sterowanych napięciem dla rynków lotniczych i obronnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają kontekstu do analizy Piper Sandler dotyczącej Microchip Technology (NASDAQ:MCHP). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 40,29 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 29,34, co odzwierciedla obecną wycenę akcji przez rynek. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Microchip jest notowany blisko 52-tygodniowego minimum, co jest zgodne z wyzwaniami odnotowanymi w raporcie finansowym i obniżoną ceną docelową.
Mimo krótkoterminowych przeciwności, Microchip wykazał się finansową odpornością. Spółka może pochwalić się marżą zysku brutto na poziomie 60,32% za ostatnie dwanaście miesięcy, co wskazuje na silną rentowność w podstawowej działalności. Dodatkowo, wskazówka InvestingPro ujawnia, że Microchip utrzymuje wypłaty dywidend od 23 lat z rzędu, co sugeruje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Microchip Technology, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.